本文以现在全球自然灾害频发，保险承保范围不足，保险证券化大趋势为研究背景，以保险保单期权和农业受灾面积指数期权为研究对象，进行论文的研究．首先，论文第一章，初步介绍了本文的研究背景、研究目的、研究意义及国内外的研究现状，并指出了本文的创新之处：提出了保险保单期权及受灾面积指数期权；利用了二叉树法，借鉴B-S模型，资产组合复制法分别给出保险保单期权及受灾面积指数期权定价；利用SAS软件给出算例及分析．然后，第二章，本文分别从不同的方面，介绍了风险证券化的驱势是必然的，并且介绍了我国现在风险证券化的现状，以期望在宏观上，对期权研究的重要性加以突出说明．在本文的第三章，本文着重介绍了保险保单期权，以及指数期权定价的相关理论基础．第四章，是介绍保险保单期权创新、应用举例及意义说明．第五章及第六章，通过研究数据分析出中国农业损失数据的特点，利用《中国统计年鉴》的《农业》数据库中，“受灾面积和成灾面积”表中的“受灾面积”字段进行数据收集，并运用数据统计原理、SAS软件，结合金融数学与工程技术对农业受灾面积指数模型进行分析及建立；随后，借鉴PCS指数原理、连续时间模型、B-S模型、资产组合复制方法对农业受灾面积指数期权进行定价公式推导；最后，利用前期数据及随机分析理论给出农业受灾面积指数期权定价的两种算例（一种是全国，一种是分地区）．文章结尾又指出农业损失指数期权的应用所面临的机遇与挑战．