2008年,全球金融危机推动国际银行业监管体制改革不断深化,其成果集中体现在《巴塞尔协议III》。在金融全球化的今天,它的推广和实施必然对全球金融业产生不可磨灭的重大影响,也必将成为中国银行业发展史上的一座里程碑。构建逆周期的资本监管框架是巴塞尔协议III的一个重要改革思路,也是我国银行业积极应对新的国际金融环境的必然要求。在后危机时代,如何加强资本的逆周期监管,从而对商业银行风险形成切实有效的控制和管理,使银行业在经济衰退时期平稳释放扩张时期所积聚的风险资本,这对于改革中的中国商业银行业显得尤为迫切和重要。本文遵循经济学研究中倡导的理论经济学与计量经济学相结合的理念,综合运用规范分析和实证分析的研究方法,在证实我国商业银行资本监管存在顺周期问题的基础上,使用巴塞尔委员会给出的计量模型,实证检验了逆周期资本缓冲机制在我国商业银行资本监管中的实际效果,在检验过程中还加入了新的指标,即社会融资规模/GDP与其长期趋势的偏离度,以该指标加以辅助分析。随后,本文引入了全社会用电量增速及国房景气指数两个参考指标,对逆周期资本缓冲计提做了回归分析与检验。实证发现,逆周期资本缓冲机制在我国是有效的,但存在改进的空间。在构建逆周期资本缓冲机制的过程中,其中一个非常重要的问题在于经济周期阶段的识别。本文随后建立了一个宏观方向的风险指标体系,并加入我国的经济数据进行实证分析,确定了各指标的系数,以此为更加准确地识别经济运行周期、及时计提或释放缓冲资本做进一步的参考。文章的最后,针对保证逆周期缓冲机制的顺利运行,我国银行业还须作出哪些方面的调整和改革做出了几点意见与建议。