目前，城市商业银行在经营过程中存在许多问题，其高额的不良资产已严重制约城市商业银行的发展后劲和综合竞争力的提高，也是全国大部分城市商业银行经营亏损的重要原因。因此，中国加入WTO后，提高城市商业银行综合竞争力不但要采取准确的市场定位、提高金融技术含量、促进金融创新、大力发展中间业务、制定科学的人才管理体系等金融策略，而且更需要寻找降低不良资产增长率和逐步消除存量不良资产的金融策略，才能使城市商业银行轻装上阵，提高资产营运效率，从根本上适应激烈的市场竞争。因此本文撇开其它因素，主要探讨了岳阳市商业银行不良资产大量产生的根源和处置策略。 本文首先分析了国内外银行处置不良资产的方式和城市商业银行处置不良资产的特殊性，其次调查了岳阳市商业银行的不良资产现状，分析了不良资产产生的原因：法人治理结构不完善，资产营运受体制制约和行政干预；内部风险控制机制不健全，不良资产处置措施乏力。因此，在加入WTO后的过渡期内，岳阳市商业银行从制度上建立和完善不良资产的增量防范机制，对处理存量不良资产尤为重要，甚至有决定性的意义。所以岳阳市商业银行首先要借鉴国外商业银行的公司治理结构模式，完善在追求股东利益优先的同时，将保护存款人利益的目标融入其中的外部监督模式的公司治理结构，消除不良资产增长过快的制度根源；其次是重塑社会信用、强化信贷管理，优化信贷增量；再次要借鉴国外商业银行处置不良资产的经验，制定自主处理和托管处理相结合的三级过滤的不良资产置换模式，消减现有存量，逐步消化存量不良资产。