货币错配是指一个权益主体(包括主权国家、银行、非金融企业和家庭)由于收支活动中使用了不同的货币计值,其资产和负债的币种结构不同导致其净值或净收入(或者兼而有之)对汇率的变化非常敏感。货币错配风险包括汇率变动对存在货币错配的经济体产生的汇率损失风险,还包括汇率变动对经济体主体偿付能力和运行稳定型冲击的风险。我国银行目前大都存在着较为明显的汇率敏感性净外币资产暴露,伴随着外汇负债短期化和外汇信贷资产的中长期化的期限错配。由于人民币升值预期,企业和居民更愿意持有外汇债权而不愿持有外汇资产,这使得银行在外汇存款减少的同时外汇贷款却在增长。当外币资产和负债发生变动的同时,大量的外汇储备形成外汇占款。这样在央行不完全对冲的策略下商业银行势必会面临人民币流动性过剩造成大量人民币资产的低效配置。商业银行本外币资产和负债的匹配管理面临着前所未有的挑战。在当前国际金融危机的冲击下,研究我国商业银行货币错配问题有重要现实意义。目前对商业银行货币错配的研究主要集中在本币的汇率变动对银行的汇率损失风险研究上,并在此基础上运用信息不对称的银行危机模型,讨论汇率变动对经济主体运行稳定的影响。而在货币错配对商业银行资产负债结构影响以及商业银行稳定性影响方面的探讨并不多见。笔者从事商业银行外汇管理与业务操作,运用金融学专业理论,结合工作实践,以货币错配为切入点,研究商业银行货币错配及其风险,在一些方面扩展和深化了我国商业银行货币错配问题的研究内容。本文根据货币错配论述,归纳和评述货币错配的研究文献,以此为铺垫,比较系统地考察货币错配下商业银行本外币资产负债各项目的变动,探讨在人民币升值预期下,我国商业银行货币错配的形成与原因、货币错配对商业银行带来的风险、以及对商业银行稳定性的威胁,最后提出有一定应用价值的措施和政策建议。