巴塞尔委员会和我国银保监局对单个银行的最低资本金充足率要求均为8%,资本金要求是监管部门为了应对商业银行的非预期损失而采取的措施之一,目前对于资本金监管效率的研究大多集中在资本金监管政策实施后对单个银行经营效率、风险偏好等的影响。本文将风险在险价值((1(6)作为银行风险量化指标,并定义银行自身在给定风险水平条件下利润最大化的资本金数量为私人经济资本金,与之相对应的使得社会福利最大化的单家银行应该持有的资本金数量为社会经济资本金,研究商业银行最优监管资本金数量及其动态变化问题,其结论对于优化银行资本金监管政策具有重要参考意义。本文首先从经济理论上讨论银行风险的外部性导致私人经济资本金无效率的情况,进而提出社会经济资本金是银行的最优监管资本金数量,同时分析社会经济资本金监管相对于私人经济资本金监管之间的本质区别与优势;其次利用经济资本金的一般计算方法测度银行系统经济资本金数量以及利用欧拉定理计算得到每家银行的社会经济资本金数量,并比较分析不同资本金充足率之间的区别;最后从宏观经济周期的角度讨论了银行系统经济资本金数量的动态规律。实证方面选取我国16家上市银行作为研究对象,结果显示:单个银行的私人经济资本金充足率、监管资本金充足率以及实际持有的资本金充足率都高于社会经济资本金充足率;银行系统的经济资本金数量的变化具有与宏观经济周期相似的周期性规律,但是相对于宏观经济周期而言,银行系统经济资本金数量的周期性波动明显滞后;银行系统经济资本金数量在连续的时间内是变动的,预测得到短期内银行系统经济资本金率趋向于0.0265。本文的研究结论认为目前以单个银行价值最大化为目标的资本金监管是无效率的,银行资本金监管应该在整个金融体系的层面上,加强宏观监管效率,并对银行资本金监管政策提出了个性化监管、逆周期监管和区间监管等监管建议。