经济增长一直都是国家注重的方面。不同的国家由于经济发展的起步阶段和增长速度不同,就使得相同的时间段内国家与国家之间的经济发展出现了差异。所以经济波动成为了经济理论和宏观调控所关注的热点问题。就我国来说,我国宏观调控的主要手段有政策、法律法规和经济三方面,其中政策中的货币政策是我国较为重要的手段。其中货币政策的传导渠道主要由两个方面构成:一是货币渠道;二是信贷渠道。针对于这方面的研究更多的是注重货币渠道。对于信贷渠道的研究相对较少。与此同时在经济波动的研究中,金融市场上的摩擦随着经济的发展逐渐显现出来。金融摩擦的存在导致金融市场上的成本增加,进而通过金融市场等环节层层放大影响实体经济波动。所以研究金融摩擦在信贷市场传导渠道影响经济波动的作用尤为必要。本文重点考察了金融摩擦在信贷市场传导渠道如何影响国家的经济变动。本文使用了带有金融摩擦特征的DSGE模型,正如Bernanke,Gertler和Gilchrist(1999)所述,并使用具有不同金融摩擦水平的参数值对其进行校准。本文模型中加入了技术冲击、家庭的偏好冲击、投资冲击等冲击。本文希望通过加入冲击使得模型与实际经济数据更为拟合。研究结果表明,我国的宏观经济变量受到信贷市场的不对称信息的影响产生了波动。例如产出、投资等经济变量都表现出了较大的波动。本文的数据是从1996年第1季度到2016年第4季度的。选择了四个宏观经济变量,同时在参数的估计上使用了参数校准的方法。参数校准部分重点使用了贝叶斯估计法来对模型进行分析。论文的最后则采用了脉冲响应函数来度量单个冲击对选取的变量的影响。实证研究表明信贷市场中的金融摩擦影响了我国宏观经济变量。在产出、投资、通胀等数据观测值的前提下,通过先验分布对其参数进行赋值。在脉冲响应方法的分析下得到如下的结论:金融摩擦的存在导致了信贷市场中的经济主体的成本增加,外生冲击的作用使得经济波动被放大,并通过金融市场传导到各个部门。方差分解结果显示,金融冲击随着金融摩擦系数的增加而对产出的贡献率明显减小,但是金融冲击存在着明显的长期滞后性,不会在短期内得到明显的效果。另外,货币政策冲击的短期恢复稳态的性质,就使得货币政策成为了我国缓解经济波动的短期手段。