2008全球金融危机爆发,带来了经济衰退、失业率上升、贸易状况恶化等诸多严重后果,各机构之间的连锁反应渗透了各国金融系统,严重波及实体经济。至此系统性风险成为金融系统的参与者、金融系统的监管者、学术界以及政府机关关注的焦点,各主体都开始加深对系统性风险的认识,探索防范金融系统性风险的新的监管方针。然而对金融系统性风险进行准确评估和测量是实施监管并提出防范方针的基础,采取的任何监管措施都必须以此为前提条件。在这样的背景下,本文首先研究了系统性风险的定义、特征,并对SIFIs的定义及评估进行概述。接下来,从多个角度深入探究了金融系统性风险的形成机理,从理论上研究了系统性风险的传染渠道。随后,对度量金融系统性风险的方法进行了详细的梳理,通过比较各种方法的特征和具体测量方法,指出各种方法的优缺点以及存在的不足。本文实证选取了我国上市金融机构最近三年的股票日收益率作为基础数据,运用相关系数和随机矩阵去噪方法分析金融机构之间的相关关系,运用var模型以及格兰杰因果检验来判定风险在机构之间的传导路径,搭建出我国金融机构的系统性风险传染模型。便于观察,使用作图工具来绘出金融系统性风险的传染路径以及传染网络图。基于复杂网络分析方法,采用节点出度,传染轮次,K-核分解法,LeaderRank值等指标来度量单个金融机构在风险网络中的传染速度、传染范围、传染深度以及金融机构的脆弱性,给出权重评分,识别出SIFIs,对我国金融体系的系统性风险进行测度和评估。结果表明,我国金融系统性风险传染网络呈现出综合性、高关联性、多角度、多渠道等特征,非银行金融机构正日益发挥着举足轻重的作用,在传播风险和集聚风险上具有一定的关键作用,机构规模大小不再是判定风险传染大小的唯一因素,彼此的关联程度以及风险外溢效应均是引发系统性风险的重要因素,并针对分析结果和存在问题提出新的解决方法和监管方案。