20 世纪70年代以来，在世界范围内掀起了金融自由化与一体化的金融制度创新的浪潮。1999年11月4日美国《金融服务现代化法案》正式生效，商业银行、证券公司、保险公司可以跨界经营，标志着美国在世纪之交最终废止了分业经营制度。在此之前，金融分业制度的几大桥头堡——英国、日本、台湾等都纷纷进行了“大爆炸”式的金融改革，允许金融业跨行业经营业务。这些曾经是分业经营主要代表的国家纷纷放弃分业经营体制，预示着混业经营体制将成为世界金融业发展的趋势。 2001年12月11日，我国正式成为世贸组织的成员，金融业的对外开放将遵循《服务贸易总协定》的有关原则和规定。为了保护金融业，我国采取了审慎渐进、逐步开放的金融服务市场的策略，但是中国金融业在未来五年必将最终融入全球竞争中，面对全能型的外资金融机构的激烈竞争，我国金融业将面临严峻的考验和挑战，作为其主体的银行业更是首当其冲地遭受巨大冲击，直接关系到我国金融业的生存和发展。在这样的时代背景下，中国目前的金融经营体制应以何种模式去适应全球金融混业经营的浪潮，去应对国际金融集团的竞争？这是我们面对的难题，笔者认为停留在分业经营和混业经营孰优孰劣的讨论上已无太大的现实意义，一个国家的金融业选择分业经营还是混业经营，是根据自身特定的金融经济状况进行利弊权衡的结果，这种权衡会随着经济环境的变化而不断调整。通过对我国金融经济状况的分析，我们发现在混业经营成为世界金融业发展潮流的时代背景下，混业经营也将成为我国金融制度变迁的目标选择。因此我们应利用短暂的缓冲期，借鉴国外的经验并立足我国现实，设计一个由分业过渡到混业的合理模式，并且建立起一套相应的风险防范机制，实现由分业向混业的平稳过渡，为我国金融业融入全球性的竞争打下良好的基础。这也是本文研究和写作的重点。需要说明的是本文讨论的混业经营体制主要是从银行经营体制<WP=3>的角度考虑的，这一研究视角的选择主要是基于以下理由：商业银行是推动各国金融混业经营的主导力量，以银行业为基础分析金融混业经营的现象和原因可以对其他金融业务之间的融合有一个基本认识。本文的研究目的是为了对我国银行业走向混业经营的模式、途径以及怎样进行风险防范做出分析探讨，这决定文章的论述重点是围绕着银行业展开的。首先说明一下：分业经营是指银行业、证券业和保险业分开经营，它们的核心业务各不相同，互不交叉，它们的机构分开设立，互不隶属，相互独立。混业经营的概念有广义和狭义之分：广义的混业经营包括银行、证券、保险以及非金融行业等全方位的混业经营。狭义的混业经营主要是指银行业、证券业、保险业等金融行业的业务的交叉和融合。本文所说的混业经营是采用狭义的概念。全文分为四章，其逻辑框架和内容如下：第一章 银行混业经营的理论基础和模式分析第一节分析了银行业混业经营潮流的动因，并回顾和总结了有关混业经营的主要理论解释，分别从资源共享说、金融功能观、制度变迁说三方面解释了混业经营的深层次原因，由此得出了银行业混业经营已成为未来的发展趋势的结论。第二节介绍了当今世界主要的三种银行混业经营模式——全能银行模式、金融控股公司模式和子公司模式，并且进行分析比较，从而为下面部分分析我国混业经营的模式选择打下基础。第三节则通过美国银行业监管立法的演变，回顾分析了美国银行业混业经营的历程及最终混业经营模式的确立，指出美国银行业从分业走向混业是竞争的必然，也是一个法规约束和突破法规约束、管制与放松矛盾运动的渐进过程。为下一部分讨论我国银行业混业经营的模式选择及如何过渡提供了一个可行性的分析框架。第二章 我国银行业经营体制的现状分析及现实选择第一章的分析明确了混业经营目前已经成为一种国际趋势。本章则把视线集中到我国现行银行经营体制上，对其做出重新的审视。第一节对我国银行业现行的分业经营体制进行了简要回顾，指出分业经营对于确保整个金融业的稳健发展是有必要的，但是将“分业经营”作为一项体制来规范我国银行业的发展，其负面效应也是显而易见的。第二节衔接第一节，对我国银行业面临的内部压力和入世后外在的竞争压力进行详细的分析，本节的分析表明随着我国加入WTO，<WP=4>分业经营体制将面临强烈冲击。从发展的观点看，银行混业经营将成为我国金融制度变迁的目标选择。第三节，分析当今世界三种混业经营模式及各自特点，结合我国的实际情况进行了可行性比较研究，指出美国的金融控股公司模式具有较强的可行性，其 “集团混业，子公司分业”的特点不妨碍实行有效的分业监管，更符合中国的国情。金融控股公司通过子公司之间松散的机构联系与相互独立的业务设置使风险与效益之间呈现一种相对理想的关系，是我国现行制度约束下银行实现混业经营的可行途径。第三章 我国商业银行实现混业经营的现实选择—金融控股公司本章是论文写作的重点，也是第二章内容的延伸。重点对银行业混业经营在现阶段实施的相关问题做出了具体分析，包括我国组建金融控股公司的主体选择、法律的灰色地带以及组建