财务管理是企业管理中的核心任务,而营运资金管理对于企业财务管理而言,更是重中之重,它直接影响着企业的生产经营,加强营运资金管理是关乎企业生存发展的重要举措。中小企业受其公司治理模式的影响,更多的采用传统营运资金管理方式,侧重于调控营运资金的规模以及分配营运资金的结构。而基于渠道管理的营运资金研究,则从企业经营活动的全局出发,将财务管理与企业的业务流程相结合,从整体上对营运资金进行改进,推动资金管理重点从“资金方向”到“营运方向”的变革。S公司是国内照明产业中的民营高科技企业,面临着产业增长速度放缓、产品价格下降的局面,给企业营运资金管理提出了更高要求。本文以S公司为研究对象,首先通过传统营运资金管理相关指标,探究S公司营运资金管理现状;然后运用渠道管理理论对S公司分别从采购、生产、销售渠道以及理财活动的营运资金管理进行分析,并与行业平均水平横向对比;接着利用熵值法,从渠道角度分析S公司各指标对营运资金管理的影响程度,深入评价S公司营运资金管理情况,探明应重点强化的营运资金管理方向。根据以上分析,指出该公司在营运资金管理中存在着忽略与供应商关系建设、生产方式落后导致在产品积压,渠道间信息传递不畅,缺乏客户信用评估机制导致应收账款回款慢、销售渠道结构单一加大成本、管理费用的问题。最后针对S公司在营运资金管理过程中存在的问题,分别从采购渠道、生产渠道和销售渠道提出营运资金管理的优化策略。本文将渠道管理和营运资金管理理论相结合,同时将企业的业务流程和其外部环境结合起来考虑,并在措施中综合运用供应链管理系统和客户关系理论,以期能够提高S公司营运资金管理水平,并为照明生产企业取得更好的发展提供有益的借鉴。