住房公积金个贷率是反映住房公积金资金整体构成情况的一个重要指标,同时也是分析住房公积金资金使用情况和流动性的一个重要指标。本文拟对住房公积金个贷率的影响因素进行研究,并利用这个重要指标对住房公积金制度改革提出政策建议。文章以全国70个大中城市为样本,首先通过按照东、中、西部城市分类和按省会城市、非省会城市分类进行比较分析,发现住房公积金缴存规模的扩张、贷款业务的发展和资金流速的提高对住房公积金个贷率的提高具有明显的促进作用。然后对这70个大中城市2012-2015年的面板数据进行实证研究,分析经济发展水平、居民收入和居住水平、住房公积金自身因素方面对住房公积金个贷率的影响因素。研究表明,人均地区生产总值、年平均人口、职工平均工资、人均储蓄余额、人均居住面积、住房公积金贷款最高额度、住房公积金政策调整与住房公积金个贷率呈正相关关系,财政支出收入比、房屋价格与住房公积金个贷率呈负相关关系。对于住房公积金个贷率较低的设区城市,应提高缴存覆盖面积、提升资金流速,对于住房公积金个贷率较高的设区城市,应积极推广资产证券化,创新盘活资金存量,而在全国范围内,应利用个贷率这个指标建立风险预警机制,使个贷率运行在合理区间,完善法律监管体系,根据当地经济发展水平、居民收入及居住情况灵活制定政策,通过推进公积金异地互认互贷、完善信息平台建设,平衡个贷率差异,促进住房公积金事业持续健康发展。