随着新三板市场的迅猛发展,新三板市场已成为了我国场外资本市场的主力军。但是由于发展速度过快,新三板市场存在的一系列问题也逐渐暴露出来。比如,新三板市场企业质量参差不齐,很多企业缺少完善的内部治理机制,新三板各项规章制度的建立不尽完善。与此同时,近些年来新三板挂牌企业违规事件频发,其中不乏财务舞弊事件。财务舞弊自伴随资本市场出现以来,给资本市场和整个社会都带来了巨大的危害,而新三板市场作为我国资本市场中的一部分,自然难逃其害。近些年来,国内外学者对财务舞弊问题的研究已经非常丰富,但多是基于主板上市公司而言的,对于新三板市场的研究,尤其是案例研究较少。而新三板市场毕竟不同于主板市场,对新三板市场财务舞弊事件的研究就显得很有意义。本文选取2019年5月被行政处罚的江西省百乐米业股份有限公司,以此公司财务舞弊事件为例进行研究,希望可以揭示新三板市场中各方主体存在的一些问题,引起各方主体的重视。本文应用了文献分析法和案例分析法相结合的方式进行研究。本文在介绍了财务舞弊动因理论,并将财务舞弊相关文献加以整理分析之后,以此为基础展开对百乐米业财务舞弊事件的研究,并选择应用舞弊风险因子理论,从舞弊风险因子理论的五个风险因子的角度分别来剖析百乐米业财务舞弊的动因。本文经过研究发现,百乐米业财务舞弊手段为虚增资产、收入以及隐瞒负债。对于百乐米业财务舞弊的动因,公司管理者道德素质较低增加了财务舞弊的可能性,公司巨大的融资压力构成了舞弊动机,公司内部治理结构不合理、内部控制制度不完善以及新三板相关法律制度不够完善都为百乐米业进行财务舞弊提供了机会,而主办券商和审计机构未尽到监督职责使得百乐米业财务舞弊行为很难被发现,监管机构处罚力度过轻难以产生威慑力,进一步增加了百乐米业财务舞弊的可能性。最后本文针对在百乐米业财务舞弊案例中发现的一些问题,揭示了新三板舞弊事件频发给新三板各方主体带来的一些启示。作为中小企业,应该建立合理的内部治理机制、内部控制制度以及制定适当的发展战略。作为监管机构,要对新三板市场投入更多精力,从严进行监管。作为主办券商和审计机构,要勤勉尽责地履行自己的职责,并不断提升专业胜任能力。作为立法机构,要不断完善相关法律法规的建设。希望各方主体可以做出一些改变,以共同促进新三板市场乃至中国整个资本市场的健康有序发展。