在当前经济贸易全球化、通货膨胀加剧、流通性泛滥、资源紧缺以及美元贬值导致货币快速流向大宗商品,大宗商品期货也越来越具有金融属性,而大宗商品价格波动剧烈使企业面临较大的经营风险。因此,企业选择期货市场管理原材料、产成品等的价格波动风险成为必然。以有色金属期货市场为代表的大宗商品期货市场发展迅速,越来越多的有色金属企业纷纷参与到期货市场当中来,加大了套期保值力度,以规避价格波动风险。但是,从近年来发生的大型国有企业套期保值风险事件,比如“株冶”、“国储铜”等看来,企业期货套期保值交易风险管理不健全,对期货缺乏足够认识等导致企业套期保值交易风险事件时有发生。该论文结合作者自身工作实践,以云南有色上市公司套期保值交易风险管理情况为切入点,对目前相关研究理论进行分析研究,系统分析云南四家有色上市公司近年的期货套期保值交易现状,对套期保值交易的风险点进行识别和评价,并从监管的角度出发,将有色上市公司套期保值交易的各类风险分为“事前”“事中”及“事后”风险,分析提出套期保值交易风险管理综合评判指标。根据风险识别及评价的结果,本文研究得出了在风险可控、可测、可承受的前提下有效规避套期保值交易的措施建议,为行业监管部门、企业决策层及期货套期保值交易一线交易人员提供指导和参考。