随着我国经济的腾飞，证券市场也得到了长足的发展，作为金融市场的核心部分，其发挥着资金的聚集和再分配的作用，在我国经济中的地位越来越重要，同时也吸引了越来越多的投资者的进入。然而，由于证券市场受多方面因素的影响，投资者在投资中会面临多种不确定因素而导致其投资策略失误。特别是08年的世界经济危机，我国股市也受到了重创，股民纷纷陷于股市之中遭受了巨大的损失，除此之外，我国股市庄家现象严重，由此也损害了广大中小投资者的利益。因此，本文的研究目的是通过对技术分析和投资组合两种证券分析方法进行对比实证，从而了解二者在实际投资中的投资效果，进而为投资者的投资方法的选择提出指导意见。本文主要完成了以下工作:　　系统地学习了技术分析和投资组合的相关理论知识，研究了国内外学者在这两个研究领域上的相关成果，确定了文章的研究思路和方法;详细地研究了技术分析和投资组合的数学知识，由于大量学者在研究中验证了技术指标应用的有效性，因此文章选用了技术分析中的技术指标，并构建了三类不同类型的指标，同时，建立了标准的均值-方差模型，给出了模型有效边界的数学表达式;最后，选用沪市39只股票的数据对两种方法的投资收益进行了实证检验。　　结果表明，采用技术分析和投资组合分别进行投资时，二者的投资收益无统计差异。在我国，技术分析被投资者广泛的采用，而几乎鲜有人使用投资组合方法进行投资，本文的结果则说明两种方法为投资者带来的收益程度是相同的，而且通过对比两种方法的方差可以看出，投资组合方法在保证获得与技术分析方法同等收益的情况下，投资者所承受的风险水平要整体低于技术分析方法。此外，本文通过对两种方法在不同角度上进行了综合对比，从而为投资者投资策略的选择提供了一定的依据。