本文首先在第一部分概要介绍了黄金的供需状况、在世界经济中的作用以及当前广泛采用的国际黄金现货期货价格标准,阐明了黄金价格预测的重要经济意义,并对已有的黄金价格预测文献做了综述。第二部分简要介绍了本文所采用的预报模型：广义指数因子模型。第三部分介绍了本文参数选择的方法：(1)岭估计方法；(2)基于L1、L2以及两者结合的损失函数LM,利用LASSO和SCAD两种罚函数选取不同参数EWMA的线性组合作为预报因子。这是本文的创新之处。这一部分对该方法的实现做了较具体说明,并介绍了使用这类方法的优势。第四部分做了实证研究,结果表明,用我们的方法构建的模型有效改进了单参数EWMA预测模型,并且其预测精度优于已有文献中的方法。此外,我们研究了模型中一些要素的精细化是否能改进预测,结果发现这些要素的改变能进一步提高预测精度。第五部分给出了结论并提出进一步需要解决的问题。