日本经济、金融的奇迹和危机同样发人深思。战后至八十年代末的三十多年时间里，借助政府主导型经济、金融体制的力量，日本经济在战后的废墟中得以重建，实现了经济的快速增长、产业结构的顺利升级和金融业的不断壮大，“日本模式”成为各国效仿的对象。但是，以八十年代末泡沫经济的破裂为转折点，日本经济陷入了长达十年的衰退之中。日本融资制度的缺陷在这场危机中的负面作用不容忽视。中国作为与日本融资制度十分相似的国家，目前也面临着融资效率损失严重的困境。借鉴日本的经验和教训，对当前我国融资制度改革具有十分重要的意义。 本文共分四章。第一章简述了市场主导型和政府主导型融资制度，并分析了日本融资制度的主要特征。第二章论述日本融资制度在金融危机中的作用机制。分别从主银行制、日本企业的资本结构和日本金融行政的角度分析危机之不可避免。同时，指出日本政府主导型的经济体制与日本经济发展阶段之不能相容方是金融危机发生的根本原因。第三章介绍日本融资制度在危机之后的变革过程。第四章论述了我国基本融资制度的困境，分析了在我国当前条件下主办银行制度可行的前提条件，提出我国当前融资制度改革应保持间接融资为主、直接融资为辅的格局。但必须重塑银企关系的制度基础并借鉴德国模式，建立市场型的融资制度。同时，大力发展直接融资，形成不同融资形式竞争发展的局面，实现最佳融资效率。