我国证券投资基金虽然起步较晚，却在近十年内发展迅速。1998年3月，我国第一只证券投资基金基金金泰成立，中国的基金业开始起步。在政府主要监管部门的不断规范和扶持下，基金规模不断扩大，产品不断创新，基金法规逐步健全，中国基金业迅猛发展起来。而我国封闭式基金作为基金业内发展历史最为悠久，最为大众熟悉的投资品种，己经成为投资者不可或缺的投资工具。但是面对不同的基金，投资者日益陷入选择的困境，迫切需要第三方提供一个客观的投资参考，对基金绩效正确评价的重要性日益增加。与国外基金数十年的成功运营历史相比，我国证券投资基金尚处于起步阶段，规模小、市场运营经验不足等问题较为突出，更缺乏一套科学完善的基金绩效评估指标体系。因此，站在理论高度对我国证券投资基金的运营绩效运行研究就显得非常必要和迫切。鉴于目前我国证券投资基金的绩效评价的现状，本文选择其中的封闭式证券投资基金，就其绩效进行综合评价的实证分析。 本文的实证研究从三个方面进行。首先是单因素评价法。按照单因素模型，分别计算出各基金的夏普指数S、特雷诺指数T、詹森指数J、基金的平均收益率RPJ、单指数模型估计的超额收益RCE和系统风险BETA、标准差SDE、标准误差SE、标准残差SDR等九个指标。将基金收益率指标以及三个风险调整指数对基金绩效的排序结果进行两两配对，并检验其相关性。其次因子分析法，由于指标变量较多(有9个指标)，从而增加了分析的复杂性。由于这几个指标相互之间具有一定的相关性，这说明各指标是受几个相同的公共因子影响。因此为了降低分析问题的难度，在本文中采用因子分析法来实现数据简化的目的，即是根据一定的标准，提取出少数几个不相关的综合变量尽可能地反映原来变量的信息。最后是回归分析法，分别使用T-M模型和H-M模型，对基金整体绩效进行分解得出结果。研究结果表明，我国封闭式基金的绩效总体上优于市场表现，但该绩效在相当程度上来源于市场上的系统风险；基金经理的投资才能在基金绩效中没有得以较好的体现。针对前面的结论，对各相关利益群体提出了切实可行的建议。