本文的目的是研究欧盟2005年1月1日开始全面推行国际财务报告准则的实施效果。更为具体地，本文研究的是欧盟全面推行国际财务报告准则是否提高了欧盟上市公司会计盈余质量。 盈余质量是一个世界性问题，受到世界各国和地区的关注(Clarke和Dean，2007)。随着经济全球化和资本市场世界一体化进程的加快，会计在促进国际贸易、国际资本流动、国际经济交流和跨国并购等方面所起的作用越来越大，尤其是作为会计信息核心的会计盈余更是扮演着重要角色。鉴于会计在经济发展中所起的重要作用，在当今世界具有重要影响的区域一体化国际组织——欧盟自成立以来就一直致力于各成员国之间的会计协调，目的是为了提高欧盟上市公司信息披露质量尤其是可比性和透明度，从而降低欧盟境内上市公司交易成本，增强欧盟上市公司的国际竞争力，促进欧盟各成员国之间的经济贸易交流，为建立一体化的欧洲金融市场扫除障碍。从最终会计协调效果来看，欧盟早期通过制定和颁布一系列欧盟会计指令和成立欧盟会计咨询论坛的会计协调并没有取得实质性进展。 从20世纪90年代开始，随着经济全球化和资本市场世界一体化进程的加快，越来越多的欧盟公司开始赴海外资本市场上市融资，但是美国资本市场并不接受按照欧盟会计指令编制的财务报表。为此很多欧盟跨国公司不得不根据美国GAAP或国际会计准则重新编制另外一套财务报表，这使得欧盟跨国上市公司成本增加，也很容易使投资者对依据两套会计准则编制的财务报表产生误解。在这种背景下，欧盟委员会于1995年9月发布了《会计协调：关于国际间会计协调的新战略》备忘录，正式从欧盟内部会计协调转向与国际会计准则委员会合作，积极推进国际会计准则在欧盟上市公司的应用。特别是欧盟委员会于1999年5月制定了“金融服务行动计划”，打算在2005年或者之后一段时间里建立统一的欧洲金融市场。这一举措极大地推动了欧盟各国会计准则的国际化进程，加快了欧盟采纳国际会计准则的步伐。2002年7月19日，欧洲议会通过了《欧盟法案1606/2002——关于国际会计准则的应用》，要求其成员国境内所有上市公司自2005年1月1日起采纳国际会计准则编制合并财务报表。这是近年来欧盟资本市场和会计监管领域最为重要的一项改革，也是国际会计准则发展史上具有里程碑意义的事件。在欧盟的影响和带动下，世界上越来越多的国家和地区加入到国际财务报告准则采纳或与国际财务报告准则趋同的步伐中，如澳大利亚、新西兰、中国、南非、香港(地区)等。据统计，目前世界上有100多个国家和地区完全采纳或部分采纳国际财务报告准则作为本国国内会计准则(Deloitte Touche Tohmatsu，2008)，这是会计历史上最为重要的监管变化之一(Daske等，2008)。 虽然国际财务报告准则是一套高质量的会计准则，但是这并不意味着一国只要采纳了国际财务报告准则就会自动产生高质量的会计信息(Ball，2006)。因为高质量会计准则的采纳只是产生高质量会计信息的一个必要条件而不是充分条件(Ball等，2003)。从2005年1月1日至今欧盟全面推行国际财务报告准则已有四年多时间，那么欧盟全面推行国际财务报告准则提高了欧盟上市公司会计盈余质量吗?我们认为，上述欧盟独特的制度背景为我们研究这一问题提供了一个很好的机会。对这一问题进行研究一方面是对欧盟资本市场监管部门全面推行国际财务报告准则实施成效的检验，为欧盟资本市场监管部门进一步采取措施提高欧盟境内上市公司盈余质量提供经验证据；另一方面，欧盟的经验证据对正处于转轨经济且同样已经实施与国际财务报告准则趋同的我国资本市场和会计准则发展具有重要的启示和借鉴。 本文以2000至2007年具有独特制度背景的欧盟15国上市公司为研究样本，对欧盟全面推行国际财务报告准则是否提高了欧盟上市公司盈余质量进行了较为全面、深入和系统的研究。主要研究结论如下： 欧盟全面推行国际财务报告准则提高了欧盟上市公司盈余质量。具体地，欧盟全面推行国际财务报告准则后上市公司从事更少的为达到特定目标(即避免报告亏损)而进行的盈余管理、具有更低的操纵性应计利润绝对值和更高的应计利润质量。上述结果表明欧盟全面推行国际财务报告准则对于提高欧盟上市公司盈余质量具有积极作用。我们没有发现法律渊源与欧盟全面推行国际财务报告准则的盈余质量提高效应之间存在显著相关关系，这表明欧盟全面推行国际财务报告准则提高了欧盟上市公司盈余质量的积极作用不受一国法律渊源的影响。这意味着国际财务报告准则在任何法律渊源环境下均可采用。本文进行了一系列稳健性检验证实了上述研究结论是稳健的。 本文研究发现的重要启示是欧盟全面推行国际财务报告准则对于提高上市公司盈余质量具有一般性，所以我们建议世界上其他即将采纳、有意向采纳或未采纳国际财务报告准则的国家或地区尤其是正处于观望中的国家或地区可以更早地在本国或地区资本市场上市公司全面推行国际财务报告准则，以进一步加快本国或地区会计准则国际趋同步伐，增进企业财务报告的国际可比性，降低各种交易成本，增强本国或地区上市公司国际竞争力。欧盟的经验也表明一国在采纳国际财务报告准则时并不能盲目地照搬照抄，而是应当结合本国的实际情况制定既符合本国国情同时又与国际财务报告准则趋同的会计准则；在全面推行国际财务报告准则的同时更要制定相应的配套措施以确保国际财务报告准则得到严格的贯彻和遵循；此外，各国应当积极参与国际财务报告准则的制定及其他各项活动以维护自身利益最大化。对于我国而言，在采纳与国际财务报告准则趋同的新企业会计准则同时应当加强各方面的制度建设，包括加强对投资者尤其是中小投资者的法律保护、加大法律法规等制度的执行力度(尤为重要)、有效预防和遏制各种腐败行为的发生等，制定相应的配套措施确保上市公司对新企业会计准则的严格遵循和执行，为新企业会计准则得到严格的贯彻和执行营造良好的制度环境。同时我国也应当更加积极地参与到国际财务报告准则的制定中以维护我国利益，降低我国会计国际协调成本。 总之，本文在研究视角上突破以往国内文献仅局限于中国资本市场的研究，以具有独特制度背景的欧盟资本市场上市公司为研究样本，对欧盟全面推行国际财务报告准则是否提高了欧盟上市公司盈余质量进行了实证研究。这一研究视角有力地填补了国内文献在这方面研究上的空白和会计跨国实证研究上的空白，同时也有力地弥补了国际文献上关于这方面研究的不足。本文的研究是对法律渊源、国际会计等方面相关跨国研究文献的重要补充和延伸(如La Porta等，1997，1998，1999，2006：Ball等，2000，2003，2006，2008；Leuz等，2003；Barth等，2007，2008；Daske等，2007，2008)，有力地丰富了法律渊源在会计跨国实证研究中的运用。