金融工程在本质上是一种金融创新的工具,是金融中介为客户解决特定金融难题的一种系统性分析方法。它的核心是为客户设计开发出新的金融产品以满足其特定的要求,并在新的金融产品开发过程中有效地实现金融风险控制与管理。金融工程以金融衍生工具的应用作为风险管理的主要手段,将分散在社会经济各个角落里的各种风险集中到衍生品交易市场中进行匹配,然后分割、包装并重新分配,使套期保值者通过一定方法规避营业中的大部分风险,不承担或只承担极少一部分风险。农村信用社作为主要为农业、农民和农村经济发展服务的社区性金融机构,其生存空间和基础是在农村以及城乡一体化程度较高的城郊结合部或县域城镇,其主要业务之一就是小额信用贷款,解决好小额信用贷款的问题,关系到农信社的生存与可持续发展。农信社小额信贷是指农户小额信贷,即农信社以农户自然人为贷款对象,基于农户的信誉,在核定的额度和期限内向农户发放的不需抵押、担保的贷款,采用“一次核定、随用随贷、余额控制、周转使用”的管理办法。特别是对于贵州来说,其自然环境决定了其发展的艰难性,再加上原来的基础较差,欠发达、欠开发仍然是现阶段贵州的基本省情。农村贫困面大、贫困程度深,农民收入在全国来说都处于较低水平,农户发展经济,提高生活质量的愿望很强,但是由于农户可担保资产不多,造成金融机构对农户的资金需求投入不足。贵州省要想实现经济社会的跨越式发展,农信社更应该扮演好自己的资金提供者地位,在加大资金供应的同时,农信社如何评估及管理好自己的风险就显得尤为迫切。本文主要研究运用金融衍生工具来管理贵州省农信社小额信贷风险。基本思路是首先介绍了农信社小额信贷的基本理论及贵州省农信社对小额信贷业务的实践。然后列举了贵州省农信社小额信贷业务的主要风险,对信贷风险的度量模型进行了较详细的介绍,结合影响小额信贷风险的因素,利用线性回归模型来对贵州省农信社小额信贷业务的风险进行实证分析。最后运用金融工程方法中的金融衍生工具来管理贵州省农信社小额信贷风险,并提出了此方法的局限性与对策。