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我国期货行业自上世纪80年代开始发展,历经20余年沉淀,市场活跃度已经大幅提升,期货成交规模也不断扩大,行业整体步入快速发展阶段。但是作为期货市场的重要推进者,我国期货公司现阶段业务大同小异、集中度低、整体资源利用率不高,如何提升期货公司效率已经成为影响期货市场未来发展的重要问题。本文的实证主要分成两大部分:第一部分利用DEA方法计算了 2013-2015年3年间我国149家期货公司的技术效率,发现我国期货行业整体经营分化现象较为严重且大部分期货公司的效率存在较大的改善空间,同时利用SFA方法对DEA方法所得结果进行稳健性检验,发现两种方法所得结果和排序具有显著的相关性和较好的一致性。第二部分在第一部分的基础上,将149家期货公司的技术效率值作为因变量,利用面板Tobit模型对期货公司效率值的影响因素进行多元回归分析,研究了股权结构、资产质量、公司规模、证监会评级情况、证券公司控股情况、国有控股情况、上市情况这七个因素对于上述效率值的影响。回归结果表明:期货公司净资本与净资产比例、净资产规模两项与效率值呈显著负相关关系,证监会评级情况、证券公司控股情况这两项与效率值呈显著正相关关系,而股权结构、国有控股情况和上市情况对于效率值的影响则并不显著。最后,基于上述研究,本文就我国期货公司提高经营效率提出以下建议:一是注意控制规模,选择合适水平经营;二是在守住合规底线的基础上加快发展创新业务;三是进一步加深期证合作,推进行业并购整合。