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对于一般的投资决策问题,有学者指出公司的现金持有量会影响到投资时机的选取,他们假设项目收益满足几何布朗运动,利用投资的实物期权理论得到了投资决策时机模型。本文在此基础上考虑到用几何布朗运动来描述项目收益比较理想化,所以假设项目收益服从带泊松跳的几何布朗运动,研究了在公司现金持有量充足与不足两种情形下的投资时机选取模型,得到了更为接近现实场景的结论。在数值分析方面,本文着重研究了新引入的参数对于最终结果的影响,并与前人已有成果做了对比,结合具体的数值例子,分析了在项目收益服从带泊松跳的几何布朗运动的假设下如何进行投资时机的选取。