【摘 要】
：
期权定价是金融数学中的热点问题之一.期权是持有者能够在未来特定时间内按确定价格买入或卖出股票的一种选择权利.Black-Scholes模型是最为经典的定价模型.但是,经典模型中也存在一些不足之处.首先,它无法刻画金融市场中标的资产价格变化的特征;其次,它也无法描述利率随时间变化的情况.因此,建立新的期权定价模型使其更加符合金融市场标的资产价格变化的情况,具有非常重要的意义.根据期权定价的相关理论,
论文部分内容阅读
期权定价是金融数学中的热点问题之一.期权是持有者能够在未来特定时间内按确定价格买入或卖出股票的一种选择权利.Black-Scholes模型是最为经典的定价模型.但是,经典模型中也存在一些不足之处.首先,它无法刻画金融市场中标的资产价格变化的特征;其次,它也无法描述利率随时间变化的情况.因此,建立新的期权定价模型使其更加符合金融市场标的资产价格变化的情况,具有非常重要的意义.根据期权定价的相关理论,本文主要研究了三种定价模型.首先,建立了次扩散过程驱动下回望期权的定价模型.引入标的资产常值周期性这一特征,运用（35）对冲技巧得到了回望期权满足的偏微分方程,利用有限差分法给出了模型的数值模拟结果.其次,建立了次扩散机制下两资产几何亚式彩虹期权的定价模型.运用偏微分方程和变量变换的方法,推导出期权的定价公式并给出了相关的数值计算.最后,建立了带有Merton随机利率的欧式期权定价模型.将混合次分数布朗运动和随机利率同时纳入期权定价模型中,得到了欧式期权的显式定价公式.讨论了隐含波动率问题,给出了数值计算结果,并与其他一些经典定价模型进行对比.
其他文献
近年来,随着互联网平台的快速发展,知识付费平台进入了爆发式增长的阶段。由于短时间内市场上聚集了众多的知识付费平台,导致该行业出现竞争过于激烈的情况,有些平台开始出现持续性亏损等情形。例如,喜马拉雅、荔枝FM等在线知识付费平台,由于运营成本过高,利润空间越来越小,导致经营一度陷入困境。为了获得更多的营业利润,在线知识付费平台开始逐渐探索新的利润增长点,深度挖掘用户的价值。但是,这些在线知识付费平台能
本文使用熵权法与耦合协调度模型,测算出中国31个省市在2000-2019年间的实体经济与虚拟经济协调发展水平,首次考虑结合Moran’sⅠ指数、Dagum基尼系数及其分解、Kernel核密度估计方法分析中国实体经济与虚拟经济协调发展水平的区域异质性特征。结果表明:（1）我国各个省市的实体经济与虚拟经济协调发展水平都在逐年提升,较多省市依然处于不同程度的非协调发展状态,目前四大区域实体经济与虚拟经济
素质教育强调促进学生全面发展,使学生各个方面的潜能都得到有效发挥,教师在教学的过程中,不仅要注重传递科学的基础知识和基本技能,还要发展学生的智力,培养学生的创新精神和实践能力。《普通高中思想政治课程标准（2017年版2020年修订）》（下文简称《新课标》）表明,教育者要借助现代信息技术,探索新的教学资源,丰富教学方式。思维导图以发散性、逻辑性等优势在教育领域广受欢迎,将其应用于教学当中,符合高中思
南昌汉代海昏侯国遗址博物馆的开设,将汉代的历史遗址与珍贵文物进行展览。海昏侯墓反映了一个时代的辉煌文明,人们对墓主人海昏侯刘贺的身世背景及人物故事同样产生了好奇。当代人们对古文物的兴趣和参观的欲望越来越高,然而,传统的博物馆文化创意产品已无法满足游客个性化的消费需求。南昌汉代海昏侯国遗址博物馆的文化创意产品如何起到地域宣传与文化传播的作用,亟待寻找一种与众不同的呈现方式。潮玩盲盒产品近几年在中国市
＜正＞习近平总书记在党的十九届四中全会上强调“要健全党统一领导、全面覆盖、权威高效的监督体系，增强监督严肃性、协同性、有效性，形成决策科学、执行坚决、监督有力的权力运行机制。”为深入贯彻党中央关于纪检监督工作系列重大决策部署，落实国资委和华电集团公司“大监督”体系建设工作部署和要求，四川广安发电有限责任公司（以下简称“公司”）紧紧围绕企业中心工作，聚焦监督执纪问责主责主业，纵向筑牢业务监督、职能监
随着新课程改革的不断推进,如何提高学生在课堂教学中的学习效率成为当前一线教师所面临的重要课题。为了提升我校物理教学的课堂教学效率,我校物理教师就高中是物理学习效率的途径进行了深入研究。在研究中,我们认识到通过提升学生的主观能动性。加强学生的学习兴趣、激发学生的创造性思维、创造物理课堂氛围能够有效提高学生的物理学习兴趣够有效提高学生的物理学习效率。本文将详细介绍有关情况。
2021年国家提出“碳达峰”和“碳中和”新的可持续发展理念,构架绿色低碳环保循环发展经济体系。钢铁行业产能过剩,又要面临着前所未有的环保压力,导致企业被迫减产或停产。同时,铁矿石、焦炭等原材料价格快速上涨,生产成本急剧上升。企业转型升级慢,钢铁产品同质化竞争压力大,企业进入“微利”甚至“负利润”时代。如何从标准化大宗商品的同质化竞争中走出“困境”,是钢铁企业面临的巨大挑战。本文以R钢铁公司ESP产
财政体制改革对于县级政府的教育供给会产生怎样的影响,以及教育财政体制应如何调整适应,是当前县级教育财政面临的重要问题。本文利用2002—2013年河南省县级面板数据,采用双重差分法（DID）,分析了2004年和2009年河南省两次"省直管县"财政体制改革对县级政府教育财政支出行为的影响。研究发现,"省直管县"财政改革显著降低了财政支出用于教育的份额。一个可能的解释是,由于"以县为主"的基础教育财政
消费者行为是营销活动的市场基础，同时是宏观经济政策制定的依据，分析消费者健康养生行为，探索消费者的心理活动与行为规律，对健康养生产业的发展具有重要的实践意义。为此，本文引入对应分析法，分析消费者对健康养生的知识、态度等对其行为习惯的影响，从而探索知识、态度等主观因素与消费者行为之间存在的关联关系。