20世纪80年代末以来，全球经济活动日益呈现出区域化和金融市场自由化的特点。由于世界各地主要金融市场互相依存的关系逐渐增大，任一金融市场的局部波动都会迅速波及传染到其他市场。伴随着我国资本市场的逐步开放，使得中国内地的股票市场与国际股票市场关系越来越紧密，具有了一定的互动性。　　 本文在国内外文献的基础上，选用Engle(2002)年提出的动态条件相关多变量(DCC-GARCH)模型，采用最新的历史数据对我国市场与其他发达国家市场波动率之间的关系进行研究。研究结果表明，我国市场和其他国家市场均有很强的波动聚集性和持续性。在2007年后我国与国际市场联系已越来越紧密，但我国市场和世界其他发达国家市场之间相对于印度股票市场，联动性仍较小。最后结合我国实际情况，提出了相应的政策建议与进一步研究方向。