随着我国人口老龄化趋势不断加深,人们的养老需求越来越迫切,国家和社会承担的养老金给付压力也相应增大,而我国目前养老保险体系不够健全,基本养老保险虽在全国范围内基本实现全覆盖,但仍然存在养老保险统筹层次较低、保障范围小等问题,面临收不抵支,空账运行等压力,第二支柱的企业年金发展缓慢,整体规模较小,且多被大型国有企业和福利待遇条件较好的民营企业包揽,更多受益城镇职工,不足以覆盖城乡居民及个体工商业者这类无固定职业及固定收入来源群体的多层次多样化的补充养老需求,而第三支柱的个人储蓄性养老保险发展起步晚,人们对风险和税延养老保险的认知能力不够,发展极其不协调,因此需要政府的大力政策引导和税收优惠支持。而个人税收递延性商业养老保险呼声由来已久,在2018年5月相关部门联合出台文件推动税延养老保险产品率先在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区进行试点,意味着税延养老保险终于落到实处。个税递延型商业养老保险实行缴费阶段保费可税前比例抵扣和限额抵扣、投资收益阶段不征税、领取阶段再征税的模式。本文对税延政策进行论述研究,结合2018年山东省城镇分行业各项数据及新个人所得税法改革,分析了税延政策投保阶段及领取阶段个人所得税净影响,税延政策的受益群体,并构建了税收收入模型及养老金替代率模型,测算得出投保人退休后替代率水平较低,并从投资收益率、工资增长率、缴费比例、领取阶段税率、保险费用率及投资费用率及延迟退休政策等因素角度对替代率水平进行敏感性分析,得出替代率水平与投资收益率、缴费比例、延迟退休政策呈正向变动关系,与工资增长率、领取阶段税率、保险费用率及投资费用率呈反向变动关系,因此要想更好地保障居民的退休生活,建议税延政策适当提高投保人的税前缴费额度,男性投保人的税前缴费比例至少为11.89%,女性投保人缴费比例至少为14.33%,并降低领取阶段税率为3%,科学把控工资增长幅度,并提高商业保险公司资金的投资运营收益性,且结合目前社会热点可适度推行延迟退休政策从而提高退休后养老金水平;同时建立税收成本损失现值模型计算EET模式下不同阶段的税收损失,分析投保人个人税收成本损失、分行业税收成本损失并计算了山东省的财政收入现值等得出实行税延政策导致的税收成本损失只占政府财政预算收入和财政税收收入的极小比例,表明税延政策对政府财政成本影响较小,山东省的财政收入能覆盖因税延政策实施可能导致的税式支出。最后总结全文内容,从全局把握、税延政策方案细节、政策后续立法及监管工作、保险公司及公众等五个角度提出鼓励税延养老保险采取EET模式与TEE模式结合,完善个税递延型商业养老保险产品的方案设计、完善个税递延型养老保险的立法工作及监管机制、提高保险公司产品多样性及投资收益率、增强公众的保险意识,加大税延政策的参与力度等五方面建议。