改革开放以来,中小企业的发展为我国经济实现快速稳定发展、扩大社会就业、提高居民收入等方面做出了巨大贡献;国家有关部门为了推动中小企业持续快速发展,于1993年推出了信用担保,成立了第一家信用担保公司——中国经济技术投资担保公司,旨在解决中小企业普遍面临的“融资难”问题;然而信用担保在我国起步较晚各种配套设施的构建尚缺乏,加之社会征信体系不完善,导致担保机构在经营过程面临诸多风险,如何有效控制和化解风险是信用担保机构需要解决的首要问题,也直接关系信用担保机构能否更好地为中小企业发展提供融资服务。本文正是基于此展开了对信用担保机构风险预警问题的研究。从目前担保机构所从事的主要业务即企业融资业务来看,担保机构的主要风险还是来自企业和银行的双重风险,主要表现在:一方面,企业如果因为种种原因而无法按期偿还银行的贷款,则担保机构就进行代偿;另外一方面,由于有了信用担保机构的担保,银行对企业的贷款风险直接转移给了信用担保机构,银行对于企业的监管积极性和监管力度会受到影响,从金融交易理论的观点来看,风险的减少或消除则直接增加了资金供求双方机会主义行为的可能性。担保机构在风险管理机制上主要有以下措施:风险补偿机制、风险转移机制、内控机制和风险预警机制。不同规模的担保机构在风险管理机制的选择上有着较大的区别,总的来说,大型担保机构凭借其资金实力和管理经验,可以通过业务品种组合、政府补偿、提取足额风险准备金、与银行分担风险等方面来分散风险,而中小型担保机构在风险分散措施的选择上,具有一定的局限性。本文从信用担保机构风险预警机制的角度探讨信用担保机构的风险管理机制,对于不同规模的信用担保机构都具有一定的借鉴意义。首先运用信息不对称、逆向选择、道德风险等相关理论对信用担保及信用担保风险产生的过程进行了深入的分析,归纳了信用担保机构所面临的主要风险及其特点;回顾了目前国内信用担保机构在风险管理方面所面临的主要困境以及所采取的对策,从风险管理预警方法论的角度思考了在国内特殊经济环境下,信用担保机构如何有效地进行风险管理。结合笔者在深圳某担保机构的调研以及与业内人士的交流,构建了信用担保机构综合风险评价指标体系,并运用专家法对指标体系中的各个指标进行赋权,构成信用担保机构综合风险评价模型;借鉴国际金融机构风险预警机制的做法,构建信用担保机构风险预警机制,运用综合风险评价模型得到的风险值对担保机构的风险进行预警;选取灰色预测方法构建综合风险预测模型对担保机构综合风险进行预测预警。