高新技术中小企业是我国经济转型和产业升级的一支重要力量,对提高国家的经济实力具有着不可替代的作用。国家工商总局课题报告发布的数据显示,中小型企业的生产总值占GDP的60%以上,上缴税收占全国企业50%以上,完成了65%的专利发明和80%以上的新产品开发。高新技术中小企业的技术创新和可持续发展主要依托于企业的R&D投入,在影响R&D投入的因素中为企业提供研发资金的融资渠道无疑是最关键的,因此,研究高新技术中小企业融资约束、R&D投入与企业绩效具有重要的意义。本文选取2009-2013年深圳证券交易所高新技术中小企业为研究样本,运用EXCEL、SPSS以及STATA统计分析软件分别对融资约束与R&D投入,R&D投入与企业绩效,融资约束、R&D投入与企业绩效的相关性进行实证检验。实证研究结果表明,我国高新技术中小企业的R&D投入存在融资约束的影响,融资约束程度与企业R&D投入成负相关关系,说明融资约束在一定程度上会降低企业的R&D投入;R&D投入对企业的绩效具有正向的促进作用,并且存在滞后效应。但是由于企业R&D活动是一个长期性的过程,在项目的初期会需要大量稳定的资金投入作为保障,这会在短期内为中小企业增加财务负担,所以在当期的检验中呈现出负向相关;相比低融资约束企业,高融资约束企业R&D投入与企业绩效之间的正相关性更大,说明R&D投入所为企业带来的绩效更优。本文的研究是在现有对企业R&D绩效的研究基础上,加入融资约束这一对R&D投入具有关键影响作用的因素,且重点关注了具有自主创新能力的高新技术中小企业,既充实了这一方面的理论范围,也为企业加强自身的R&D投入、国家对企业R&D投入的支持提供了一定的政策指导。