我国私募股权投资开始于1985年,随着资本市场的发展,市场审批机制日益规范,金融机构放贷日益严格。在这种环境下私募股权投资基金可以作为企业筹资的来源,从而在一定程度上缓解了中小企业发展过程中资金不足的问题,成为越来越重要的金融市场组成部分。然而,随着2017年首届“大发审委”组建,IPO审核效率不断提高,且审核趋严,导致企业上市困难重重,私募股权投资基金退出困难。这就要求私募股权投资机构投资项目时能够合理评价和估值,做出正确投资决策。除此之外,还能有效识别投资过程中的风险并采取相应应对措施。基于上述背景,本文对C基金投资项目的价值评估和风险控制展开相关研究。首先,在全面认识私募股权投资相关理论后,对C基金投资项目的价值评估与风险控制进行现状分析,并指出存在的问题。接着,展开C基金投资S公司的案例分析。一方面,运用层次分析法从行业、公司基本面、财务、风险四个维度,提出行业发展现状、行业发展前景、管理团队、商业模式、上下游客户、竞争优势、盈利能力、偿债能力、营运能力、同业竞争风险、技术风险、品牌风险、管理层风险13个指标,构建投资决策体系,并运用到对S公司的评估中。另一方面,用市场法和收益法对S公司估值,并将两种估值方法对比分析。同时,分析C基金投资S公司的风险控制措施。最后,对案例进行总结,并对S基金在项目价值评估及风险控制两方面提出建议。本文以C基金投资项目为研究对象,通过对项目价值评估以及风险控制两方面的研究,构建出全面的投资决策体系,分析出投资过程中存在的风险及防控措施,使得最终的研究结果对私募股权投资基金选择合适的项目进行投资,并减少投资过程中的风险获得稳定收益具有借鉴意义。