中国股票市场在迅速发展,它推动了社会投资观念的不断更新,同时慢慢成为推动经济发展重要动力。然而,股票市场的活跃与波动也构成了引起经济起伏动荡的潜在因素。因此,研究股票市场的波动、探究股票价格变动的成因在今天具有重要的理论和实践意义。鉴于股票市场的错综复杂和影响股票价格的因素的多种多样,本文打算采用回归分析和相关分析的数学方法对影响股票价格的因素作逐步回归分析,剔除无显著影响的变量,找出有显著影响的变量,并对这种影响因子做出估计。另外,对于股票价格的分析从宏观经济层面到企业微观层面挑选具有代表性的指标纳入模型做逐层分析,同时将传统统计分析中往往忽视的定性指标纳入分析体系,嵌入模型,使得结论更具实际意义。论文全篇分为五章,第一章为绪论部分介绍选题意义、研究背景及以往研究文献进行简要的回顾；第二章从宏观经济角度和企业中微观角度出发,选取影响社会经济总体层面和企业绩效具体层面的典型性指标,并对这些指标做出内涵上的解读。同时,对选取的各项可能影响股票价格的指标做数据搜集,并对数据进行去量纲加工和统一时间口径加工；第三章介绍了多元逐步回归模型的基本内容和模型建立的基本思路,同时建立多元逐步回归的统计模型,并对构建模型所设置的相关参数做出设定；第四章为上证综指影响因素实证研究。在此章中使用SPSS统计软件对本文中选取的可能影响上证综指的各项因素进行多元逐步回归计算,筛选出对上证综指变动具有显著影响的因素,剔除不具有显著影响的因素,并最终确定多元逐步回归模型中影响上证综指的各指标的影响因子；第五章为结论部分,对本文的研究结合进行总结并给出建议。通过研究得到以下几点结论：GDP(国内生产总值)、CPI(消费者物价指数)、M2(广义货币)对上证综合指数有显著影响,且该影响是正向的；企业景气指数、标准·普尔500股票价格指数对上证综合指数无显著影响；CPI影响因子高于GDP和M2的影响因子,说明股票价格对CPI变动更敏感。