20世纪90年代以来，金融危机展现出了强大的破坏力，致使许多金融机构巨额亏损或破产清算，阻碍了各国经济的发展，严重时甚至造成国民经济的倒退，金融危机的出现往往伴随着不良贷款的累积，如2008年美国次贷危机席卷全球，次级抵押贷款进入大众视野，引发了人们对于银行信用贷款风险的思考。我国银行业近30年的发展，伴随着我国经济的持续高速增长而规模不断扩张，对于促进我国经济增长和维持金融体系稳定发挥了重要作用。根据银监会公布的数据显示，截止2016年四季度末我国银行业的总资产规模已经超过232万亿人民币，在银信证保整体资产规模中占比超过90%，在经济处于“L”型底、利率市场化改革以及民营银行相继成立的背景下，银行面临更加严峻的竞争环境和形势，银行过去“躺着挣钱”的日子一去不复返，利润增速也在不断下滑，从上市银行2016年上半年的财务数据1为例，上市银行整体营业收入达19329亿元，同比增速只有5.42%，去年同期营收增速为9.87%，相比去年同期营收增速下降了4.45%，另外，上市银行16年上半年的净利润只有7361亿元，同比增速也只有3.87%，低于营收增速0.58%，银行的营收和净利增速均进入了个位数。另外，商业银行不断攀升的不良贷款率也给商业银行信贷资产风险管理敲响了警钟。　　本研究主要内容包括：⑴对商业银行不良贷款率和信贷扩张的相关理论和现状进行了论述，并对国内学者的研究成果进行了总结性阐述。通过理论分析，笔者发现商业银行的不良贷款率受到多重因素的影响，包括宏观因素和微观因素。在信贷扩张对不良贷款率的影响研究上，国外学者研究较多，而国内学者对这方面研究则相对较少。Keeton（1999）、Salas and Saurina（2002）、Foot et al（2010）等国外学者的研究结果表明商业银行的信贷扩张率对不良贷款率存在正向影响，且存在一定的滞后效应，滞后期大约是3年左右。笔者在前人的研究成果基础上，结合理论分析做出假设。⑵收集了2007-2015年80家规模较大的商业银行数据，剔除部分数据缺失比较严重的银行，最终得到了59家样本银行的非平衡面板数据，包含有：国有银行（5家），股份制银行（12家），城市商业银行（36家）和农村商业银行（6家）四种类型银行。首先，在数据处理阶段中，对于不良贷款率的计算上，本文参考施华强（2005）对国有银行不良贷款率的处理方法，将被剥离的不良贷款加上不良贷款余额后作为新的不良贷款计算不良贷款率，并用商业银行信贷增长率衡量信贷扩张程度。其次，在模型构建中，笔者原本打算建立静态面板数据模型，但是银行之间存在个体影响，使用静态面板无法消除这种影响，同时国外学者的研究结果表明本期不良贷款率会受到上一期不良贷款率的影响，国内学者潘再见（2011）等在研究不良贷款率时都将不良贷款率的滞后一期放入解释变量中。故本文在解释变量中加入信贷增长率的滞后一期，建立动态面板模型来进行实证分析。然后在模型的回归中，使用一步差分广义矩估计（GMM）对模型进行回归，逐步累积加入信贷增长率的当期、滞后一期直到滞后三期，分别查看各滞后期的与不良贷款率的系数及显著性，并使用Sargan检验和AR（2）值检验工具变量设置的合理性。同时本文还对上市银行和非上市银行进行分组回归，并把上市银行进一步分为上市银行（包含国有银行）和上市银行（不包含国有银行）。最后，在模型的稳健性检验中，笔者参考Foos et al（2010）、V ithessonthi（2016）和国内学者陆静（2014）中对信贷过度扩张的衡量，使用商业银行信贷过度增长率替换信贷增长率后回归，另外，使用剥离不良资产后的不良贷款率替代原有的不良贷款率进行回归，确保模型回归结果的准确性。⑶通过对模型回归结果表明，全样本银行信贷扩张当期及滞后一期与不良贷款率之间不显著，滞后两期与滞后三期与不良贷款率显著正相关。说明银行的信贷扩张对不良贷款率会产生影响，但是存在一定的滞后期，而且滞后3年的显著性及系数在增强，说明信贷扩张后未来第3年比第2年对不良贷款率的影响更大。换而言之，不良贷款的显现存在时滞性。分组回归结果显示，上市银行信贷扩张当期与不良贷款率之间显著负相关，表明上市商业银行信贷扩张当期对于降低不良贷款率具有显著作用，非上市银行则表现不明显。在信贷扩张的滞后效应上，非上市银行的显著性明显强于上市银行，笔者认为上市银行的内部治理结构更加完善，股权结构相对而言更加合理，在内部控制方面整体强于非上市银行，而且上市银行多为全国性银行，信贷业务范围更加分散，相应的知名度和客户资源相比非上市银行更加优异。样本中非上市银行中大部分为区域性城市商业银行，一方面，面临较大的竞争压力，不仅面临全国性银行和国有银行的竞争，也要面临地区内银行的竞争。另一方面，城市商业银行的股东多为地方政府或地方国资委，出于服务地方经济建设的角度，政府干预相对较多，更容易产生非市场化行为。因此，在信贷扩张后的几年里，非上市银行对不良贷款率的影响更大。