改革开放以来,中国经济表现瞩目,以年均近10%的高速增长屹立于世界之林。在中国经济高速增长过程中,对外贸易发挥了关键作用。然而需要认清的是,中国仍然位于全球价值链低端环节,企业生产率和出口产品质量依然较低,出口贸易可持续性发展问题日益突出,中国外贸全面转型升级任重道远。中国外贸转型升级的既有研究主要聚焦于中国出口绩效的原因剖析,缺乏从贸易自由化和融资约束视角的考察。本文从全球价值链背景下中国外贸失衡的经济事实出发,以企业生产率、全球价值链地位、企业出口扩张、出口产品质量作为衡量外贸转型升级的核心指标,搭建中国外贸转型升级的分析框架,研究了贸易自由化和融资约束对中国外贸转型升级的微观机制和作用效果。本文关注的核心问题是,贸易自由化和融资约束如何影响中国外贸转型升级?为回答该问题,本文基于出口特征、生产率、全球价值链、出口产品质量等视角,搭建了贸易自由化与融资约束影响中国外贸转型升级的分析框架,重点剖析了融资约束影响我国企业全球价值链地位提升的内生机制,并且实证评估了贸易自由化和融资约束影响我国外贸转型升级的经验效果。主要结论如下:考量贸易自由化对外贸转型升级的影响,本文首先探析了外贸失衡的影响因素,研究发现,加入WTO之前,人民币汇率升值对中国附加值贸易顺差影响不显著,加入WTO之后,人民币汇率升值可以显著降低中国附加值贸易顺差。同样,加入WTO之前,FDI总额对中国附加值贸易顺差影响不显著,加入WTO之后影响显著。美国和亚洲四小龙FDI可以显著提高中国附加值贸易顺差,而日本和德国FDI则会降低中国附加值贸易顺差。之后本文聚焦美国与中国建立永久正常贸易关系(PNTR)这一自然实验,采用三重差分估计方法研究显示,PNTR显著提高了中国对美国的出口值和出口量,同时降低了出口价格,说明PNTR对中国出口贸易的影响主要体现在规模的增长上,并没有促进质量的提升;PNTR对出口值和出口量的影响在一般贸易和加工贸易中都显著存在,对出口价格的影响则主要存在于一般贸易中;PNTR主要影响私营企业和外资企业的出口规模增长,对国有企业没有显著作用;相反,PNTR会导致国有企业出口价格恶化,而私营企业和外资企业则无显著变化;PNTR显著提升了外资企业生产率,对国有企业和私营企业影响不显著,出口增长是PNTR促进生产率提升的重要路径。考察融资约束对外贸转型升级的影响,首先将来料加工和进料加工贸易方式引入理论模型,分别采用进料加工比率和企业附加值衡量企业全球价值链地位,检验了融资约束对全球价值链地位提升的影响。研究结果显示,高生产率企业从事全球价值链较高环节的进料加工,低生产率企业从事较低环节的来料加工;企业往全球价值链较高环节攀升,面临的融资约束会不断加大,融资约束较小和生产率较高的企业更容易向高价值链环节攀升,且二者可以相互促进。其次,基于融资约束作用路径,探讨了集群商业信用对出口扩张和出口产品质量提升的影响。研究发现,集群商业信用可以缓解企业融资约束,显著提高企业出口概率和出口水平。研究进一步发现,集群商业信用主要影响私营企业出口以及东部地区企业出口,对加工贸易出口影响不显著;采用单价法和需求残差法测算出口产品质量发现,集群商业信用可以显著提高出口产品质量。为解决可能存在的识别困境,将集群因素纳入方程,并根据企业是否变更经营地点构造拟自然实验,采用双重差分方法重新检验,以上结论保持稳健。本文政策启示如下:第一,我国出口扩张仍然以量的增长为主,质的提升有待加强,不同所有制企业出口量和质的差异性变化应该引起关注;第二,促进企业生产率提高,为企业提供融资支持,能够促进企业全球价值链地位提升,"双措并举"能够发挥更好的效果;第三,集群商业信用不仅影响企业出口水平,而且作用于企业出口决策,可以解释私营企业虽然更难以从正规融资渠道获取资金,但依然实现了出口快速扩张,作为银行信用的重要补充,发展集群商业信用是促进中国出口贸易转型升级的有效途径。