连动式债券是近年来新引进的一种金融创新工具，它为股市和债市之间的风险对冲提供了很好的平台。另一方面，对于收益与风险的衡量，定量分析，特别是随机分析理论在金融产品尤其是衍生产品中的定价已经得到了广泛运用。本文使用随机积分理论和鞅方法对于两种不同的连动式债券从不同的角度给出了定价公式，他们分别是到期日为无限、存在违约风险的连动式债券和到期日为有限、没有违约风险的连动式债券。对于前一种债券，运用了巴黎期权的定价方法，并很好结合了布朗运动的积分理论。而对于后一种债券，则多次采用了等价测度变换的技巧使得原本不易讨论的问题得到了很好解决。全文通过随机分析理论在金融衍生物，特别是利率衍生物中的应用，大量运用金融工程中的实际概念对连动式债券模型参数进行解释，数学建模方面也紧密贴和实际。因此，两种模型都较好地模拟了连动式债券的实际运行情况，在国内对于连动式债券的研究还停留在概念水平上的时候，对其进行定量分析，不但具有一定的参考价值，也具有开创性的意义。