营运资金一直被看成企业机体能够生存发展的血液，它与企业的日常生产经营活动有着密切的联系,是企业从事正常的生产经营活动赖以依存的周转资金,其触角几乎可以延伸到企业生产经营的各个方面。但目前,我国中小企业在营运资金的管理方面都存在不同程度的问题,由多种内、外因素造成的企业营运资金紧张、周转困难这一通病已经严重阻碍了中小企业的生存和发展。在外界因素不可抗的情况下,只有对企业自身的营运资金管理进行科学、合理的优化,有效加快营运资金的周转速度、提高资金的使用效率,使企业有限的资金发挥最大的效用,以帮助中小企业摆脱资金困境,在激烈的竞争中得以立足和发展。　　 本文以HY公司为案例研究对象,以经济效益理论和风险理论为研究基础,对该公司的营运资金管理现状进行深入剖析;运用文献研究法、实地调查法和案例分析法相结合的方法,对HY公司营运资金的管理现状、存在的问题及其成因进行了全面、系统的分析,发现应收账款的管理失当是该公司营运资金管理所存在的种种问题的核心。同时,以符合公司经营特点为前提,以预防风险与追求利润相结合为基本原则,创建了对应收账款分层管理的“应收账款五类划分矩阵”,并且以应收账款优化角度带动全局为理念,提出了通过对应收账款优化而整体盘活企业营运资金的优化管理方案。　　 对案例企业营运资金管理的深入研究并合理优化有助于从财务角度为企业的成长提供有力的帮助,以达到加速公司营运资金的合理流动、促进企业持续健康发展的目的。