私募股权投资作为一种新兴的投融资方式,有效解决了中小民营企业融资难的问题。在私募股权投资流程中,标的项目投资价值分析至关重要,企业家最在意的是自身企业的估值情况,而价值评估合理性与否也直接决定了投资的绩效,企业价值评估是双方谈判的核心,因此科学的价值评估显得尤为重要。我国私募股权投资发展较晚,很多理论都是建立在西方研究基础之上,且私募股权投资行业数据一般都是非公开的,目前大部分研究都是偏重于理论,对实务界的指导意义还有待进一步提升,因此本文在理论分析的基础上结合具体案例进行实证分析,具有现实意义。本文运用经济金融学基本理论,运用案例分析、调查分析、定量分析等方法对选题进行深入研究。在对现有研究现状进行梳理基础上,提出项目价值分析体系,并对A公司财务和非财务两个方面进行分析。对于非财务因素分析,采用从宏观—微观思路,先从宏观上分析行业的发展现状、趋势、供需情况、市场空间以及竞争格局,再进一步从微观层面分析企业管理团队、主营业务、核心竞争力以及成长驱动因子。财务因素方面,通过采用财务比率分析法,对偿债能力、盈利能力以及现金流情况等进行分析,在此基础上对A公司未来净利润以及现金流量进行预测,采用自由现金流模型和相对估值法相结合进行估值并测算投资收益,建立一套私募股权投资价值分析的范式。通过对A公司案例的分析得出,A公司行业空间广阔,正处于成长周期,公司财务状况稳健、潜在风险可以有效规避,根据估值测算出的投资收益在同类投资中也具有一定竞争力,A公司具备投资价值。此外,本研究对私募股权投资实践业务操作也具有借鉴意义,同时也为小微企业融资需求及公司治理提供了更全面的参考。