随着我国经济持续高速的发展，中国金融市场风起云涌，商品期货市场的规模日益扩大，已成为国际大宗商品期货交易重要组成部分，三大商品期货交易所的多项指标也跃居全球同行前列，这表明中国商品期货市场潜力十足。国际经验显示，金融期货(期权)向来是国际期货市场的重头(约占国际期货市场成交量的90％以上)，在金融期货中，又有约40％是股指期货(期权)。　　在沪深300指数期货推出前后的155个交易日中，本文采用 Granger因果检验方法，研究了中国内地、香港和美国三大股票市场上代表性指数的总体表现。经过实证检验，发现:(1)和股指期货推出后相比，在股指期货推出以前，我国内地A股的市场指数震荡次数更多，震荡幅度更大;(2)股指期货推出后，中国内地和美国股票市场波动性却显著增强;(3)在中国内地、香港和美国三个市场中，各自代表性指数在沪深300指数推出前后发生了显著的结构性反转;(4)股指期货的推出，使得我国证券股票市场与美国的证券股票市场两者的跨市场联动性增强。　　本论文主要分为五章:在第一章中，叙述论文的选题依据，以及相关的文献综述;第二章中则分析期货和股指期货合约相关的概念、定价与套期保值等内容;第三章中，讨论沪深300指数期货的运行情形，第四章则从实证研究的角度论证股指期货的推出对我国股票市场的影响。第五章为结论与政策建议。