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国有资产的保值增值是我国国有企业的主要经营目标,投资作为重要的财务活动之一,其投资效率的高低直接影响国有资产的安全性和价值提升。大量研究表明,在内部控制对抑制非国有上市公司低效率投资的影响比国有上市公司更为显著。近十年来,我国企业内部控制经历了脱胎换骨的体制革新,由小范围试行到全方位执行,由自愿披露到强制执行。内部控制改革的实施,若能优化拥有特殊制度背景的国企非效率投资行为,将提升投资效率,从而为国有资产的保值增值提供更强的保证。本文以委托-代理理论、信息不对称理论、自由现金流理论、内部控制质量经济