在互联网金融迅速发展以及商业银行互联网化的共同作用下,商业银行亟需创新业务模式,提升盈利能力,从而促进金融业健康发展。理论上,互联网金融通过挤占商业银行支付、融资以及理财三大业务的市场份额产生替代效应,间接拉高了商业银行经营成本;互联网金融由于网络互通的特性对商业银行产生风险传染效应,给商业银行及其客户造成资金损失;商业银行为了防范互联网新型风险,增加成本投入和资本占用,对商业银行的盈利能力产生负面影响。与此同时,商业银行也积极运用互联网思维加快业务转型、改变盈利模式,在一定程度上促进商业银行盈利能力的提升。案例上,从四个层面分析了互联网金融对Z银行盈利能力的影响。首先,对Z银行现状进行概述;其次,将Z银行盈利能力从收益性和安全性两个方面逐层分解;再次,从多个方面对Z银行“互联网”水平进行分析;最后,分析互联网金融三大业务对Z银行盈利能力造成的影响。总之,互联网金融三大业务对Z银行产生较大的冲击,同时也倒逼Z银行提高互联网水平。实证上,从第三方移动支付规模、P2P网贷行业交易规模以及互联网理财市场规模三个方面构建模型,说明互联网金融的发展对商业银行盈利能力的影响。实证结果表明:第三方移动支付规模对商业银行盈利能力具有正向影响;P2P网贷行业交易规模对商业盈利能力具有负向抑制作用;互互联网理财市场规模对商业银行盈利能力具有正向影响;不同资产规模的商业银行的盈利能力受互联网金融的影响程度不同。根据互联网金融的影响效应以及商业银行的业务特点,针对其盈利能力提出以下建议:一是针对支付业务,创新业务渠道,寻求合作共赢,创新网络支付模式;二是针对融资业务,加强金融复合型人才建设,创新小微金融产品;三是针对理财业务,细分市场定位客户,构建平台占据主动;四是针对其他功能层面,重视大数据,提高获取能力,简化业务流程,提高业务效率。