证券业在新经济背景的冲击下,面临着互联网金融、监管转型、业务创新等改革之路。如何强化自身财务风险管控能力、应对市场行情的转变已成为证券公司当前亟待思考的问题。尤其对于中小券商而言其所面临的风险问题更多,而新三板挂牌券商更是起到了模范券商的作用,务必做到有效防范财务风险才能又快又稳的发展。论文首先阐述了文章的研究背景、目的、意义及国内外文献综述、研究思路与方法、论文的创新与不足。其次对新三板相关概念做了界定,从新三板含义及其挂牌条件分别进行了描述,同时对挂牌券商进行了概括性的介绍。再次从财务风险的含义及分类入手,分析了新三板挂牌券商财务风险的具体表现及成因,同时结合开源证券的实际情况将其财务风险表现及可能成因进行了概括。在列举财务风险分析方法的基础上搭建了适合新三板券商财务风险评价体系,以开源证券作为典型案例进行了详细的分析,以实际数据来验证其财务风险产生的原因。在开源证券财务风险分析过程中首先从单一财务指标来对其历年财务数据进行了评价,再次以多指标模型为辅对其财务风险再次进行了判别。最后,结合所搭建财务风险评价体系的分析结果给出开源证券公司财务风险防范的建议,同时将相关建议举措推广至新三板挂牌券商,为新三板挂牌其它券商在财务风险防范上提出了一些具体措施。如:加强融资风险防范、加大业务创新力度、增强全员风险意识、完善风险管理政策及体系、加大信息系统建设力度、注重投资策略优化、完善会计信息披露制度、加强新业务风险防范等。本文可能的创新之处有三点,首先结合最新的证券公司风险管理办法对传统财务分析指标体系构建进行了相应的更新。其次,本文为投资咨询公司、证券公司等中介机构做新三板企业尽职调查提供了一定的参考价值。最后,本文突破以往针对主板上市券商财务风险的研究思路,以新三板挂牌券商为切入点进行分析。