进入新世纪以来,公司间的并购重组行为时有发生,而其中被并购对象多以非上市公司为主,其涉及的股权交易行为是主要的评估业务之一。本文对多元金融行业上市公司和非上市公司的股权流动性折价进行了系统的分析。从广义和狭义两个角度进行考虑,确定选用狭义的角度后先对其采用的理由进行说明,再对其适用性进行了辨别。第一步,本文阐述了对流动性折价的测算思路。多元金融行业的非上市公司股权流动性折价率为流动性差异折价率与多元金融行业2016年大宗交易折价率之和。第二步,本文对7家金融行业企业2016年上市新股的流动性差异折价率进行测算,得到的计算结果为54.65%。第三步,本文依据评估时点,对11家多元金融行业的企业进行筛选过后,选取36个大宗交易案例进行测算,得出流动性差异折价率的结果为8.07%。通过以上两种折价率之和计算的多元金融行业的折价率为56.95%。第四步,本文对多元金融行业的G基金公司的股权交易评估案例进行验证分析,先采用市场法分别计算多元金融行业的G公司在考虑缺乏流动性折价和控制权溢价前的股东全部权益评估结果,和不考虑缺乏流动性折价和缺乏控制权溢价后的股东全部权益评估结果。采用收益法并通过WACC模型确定折现率,得出G基金公司的股东全部权益价值。通过分析对比,验证多元金融行业非上市公司股权流动性折价率这一数值的准确性。多元金融行业非上市公司股权流动性折价可以运用流动性差异折价率与大宗交易折价率之和进行计算,并且流动性折价对于股东全部权益评估值有较大影响,为增加评估的准确性,在评估实践中应将流动性折价考虑进去。本文的主要贡献是:测算出的这一数值适用于企业价值评估中多元金融行业非上市公司股权流动性折价,在实践过程中其他行业的折价率也可以参照此种方法进行计算。