随着我国加入WTO，进行金融体制改革以与国际接轨，利率市场化已成为大势所趋。2012年6月7日和7月6日，中国人民银行两次放宽存贷款利率浮动区间，利率市场化改革再次加速。这个过程中，利率的波动越来越频繁，利率风险逐渐上升为商业银行最主要的市场风险，利率风险管理也成为商业银行资产负债管理的核心内容。　　 伴随着银行业金融产品的不断创新，具有隐含期权特点的存、贷款项目成为商业银行资产负债中很重要的部分，隐含期权的存在导致商业银行面临更大的利率风险，隐含期权性利率风险管理成为商业银行利率风险管理的重要方面。而传统的利率风险管理方法关注的主要是重新定价风险，因此对隐含期权性利率风险衡量方法的研究就显得十分必要。　　 本文在分析商业银行资产负债中利率风险的来源、分类以及对利率风险的度量方法进行比较研究的基础上，重点研究隐含期权性利率风险管理问题。首先，对商业银行资产负债中的隐含期权进行识别和无套利分析。期权调整的有效持续期和凸度是衡量银行隐含期权性利率风险的主要技术指标。本文在期权调整利差(Option-Adjusted Spread，OAS)模型框架下，由多项式样条函数模型，导出零息票收益率曲线，然后是利率期限结构的动态模型及其参数估计，接着模拟利率路径，并确定现金流，针对中国市场，计算模拟贷款项目的期权调整利差、有效持续期和有效凸度，研究隐含期权的存在对商业银行资产负债利率风险的影响。然后建立基于OAS方法的商业银行资产负债组合调整模型，并做应用实例。最后提出商业银行基于隐含期权利率风险控制机制的构建。