众所周知,上市公司普遍存在盈余管理行为。已有文献主要从资本市场动机、契约动机、监管动机等角度研究了企业的盈余管理行为,极少文献从战略层面研究企业的盈余管理动机。企业战略作为企业全局性和长远性的规划是企业一系列决策的起点和基础(刘行,2016)[01]。近年来,企业战略对企业行为和经济后果的影响越来越受到国内外学者的广泛关注,尤其是企业战略对盈余管理行为的影响。因为从理论上讲,实施不同战略类型的企业,其面临的经营风险存在差异,造成企业在业绩稳定性、避亏动机、融资需求以及高管激励等方面表现有所不同,企业管理当局为了应对资本市场压力、债务契约以及薪酬契约要求,采用盈余管理的动机和程度也不同。那么,企业战略类型和盈余管理之间关系究竟如何?目前国内还少有文献关注。基于此,本文从内外部治理环境着手,研究企业战略与盈余管理行为之间的关系,一方面期望拓展盈余管理行为影响因素的研究范围;另一方面也丰富企业战略对企业行为和经济后果的研究内容。本文共分为五个章节。第一章是绪论,基于现实的研究背景,分析本文的理论意义和实践意义,对相关文献进行梳理和述评,并阐述本文的整体研究思路、运用的方法以及创新和特色。第二章是概念界定和理论基础,一是对企业战略、盈余管理的相关概念进行界定,二是阐述本文分析所依据的四种理论基础。第三章是理论分析和研究假设,通过理论分析推导出本文的研究假设。第四章是实证检验,从量化的角度为本文的研究假设提供数据支持,包括研究样本选取、模型设计和变量、描述性统计和回归分析等。第五章为研究结论与对策建议。本文研究发现:(1)与实施其他类型战略的企业相比,实施探索型战略企业盈余管理程度更大;(2)在内部控制质量较高的条件下,实施探索型战略的企业盈余管理程度更低,即内部治理环境有助于抑制探索型战略企业的盈余管理行为;(3)在外部审计质量较高的条件下,实施探索型战略的企业盈余管理程度更低,即良好的外部监督机制有助于抑制探索型战略企业的盈余管理行为。为此,应该从以下三个方面降低企业战略对盈余管理的负面影响:第一,规范上市公司信息披露,促进上市公司充分披露企业战略信息;第二,引导公司完善内部治理,抑制机会主义行为;第三,强化审计等中介机构的治理,提高中介机构的独立性和专业胜任能力。本文的研究贡献在于从战略的角度研究企业盈余管理行为的影响因素,一方面拓展了企业战略经济后果的研究范围;另一方面也丰富了盈余管理领域的研究内容。