从全球范围来看,法定存款准备金制度从1913年正式写入法律至今,已经经历了约一个世纪的历程。在此期间,对于西方国家而言,法定存款准备金制度从之前的地位显赫到如今沦落为一种辅助性政策工具,甚至在某些国家中被废除,其地位转变可谓曲折。对于我国而言,自从1984年正式建立法定存款准备金制度以来,我国中央银行一直把其作为一种经常使用的货币政策工具运用于宏观调控,起到了良好的效果。在2004年4月25日,制定执行了差别准备金制度,可谓对此制度的一次创新,对当时的经济运行风险的提升起到了良好的抑制作用。自2003年以来,我国的一些金融机构为了满足其机构扩张的需要大量发放贷款,造成了相当严重的后果。在金融机构贷款余额方面,部分金融机构盲目扩张,社会贷款存量和贷款增速远高于往年同期水平；在贷款分布方面,社会增量贷款流入了风险性和投机性较高的房地产业,造成了全社会资本价格的上升；在发放贷款之后,一些商业银行的资本充足率以及不良率达到了相当危险的水平。在物价水平方面,全国物价水平上升,其中部分城市物价指数上涨迅速,远高于往年同期和其它城市的增幅。在外汇储备方面,基于对人民币升值预期的考虑,2003年以来大量外汇流入我国。基于以上背景,为了宏观调控的需要,中国人民银行于2004年4月25日宣布执行差别法定准备金制度。在世界各国普遍下调甚至取消法定存款准备金的大背景下,此举措无疑是我国宏观调控当局的一次政策创新。然而,此项创新虽然在控制金融业非理性扩张产生了一定的效果,但其也为地区间、行业间发展的不均衡的加剧埋下了毁灭的种子。就其积极方面而言,主要参考金融机构资本充足率和资产不良率指标的差别准备金制度的确取得了良好的效果。首先,这一差别准备金制度的设定在源头上抑制了金融机构新增贷款的盲目扩张,进而平抑了全社会迅速增长的物价水平。其次,此制度也对金融机构起到了一定的激励约束作用。对那些贷款增速快、不良率高的金融机构是一种惩戒,而对那些贷款增速平稳、不良率控制较好的金融机构是一种激励,进而有助于全体金融机构的稳健发展。最后,在公开市场业务调控成本较高的背景下,使用差别准备金政策会在不提高调控成本的基础上对经济结构进行灵活调整。同时,就其消极方面而言,主要体现为三个方面。首先,此次差别政策的实施没有改善地区经济发展的差异性；其次,现行制度的实施没有改变行业发展的差异性；最后,随着我国经济水平的不断发展,僵化的差别率额度已不能满足当前经济形势的需要。随后,针对上述弊端,本文分三个部分进行深入解读。在第一部分中,本人主要解决第一方面的问题,即地域性问题。首先,为了严密起见,本文对我国地区间经济发展不平衡的现状进行了概括,主要从自然资源分布、融资渠道和融资成本三方面进行论述。其次,为了深究现行差别存款准备金制度对我国地区经济发展的不利影响,本文通过理论与实证两方面进行深入论证。在证明的过程中,本文分为三个层次。在第一个层次中,本文首先证明了不同地区的经济发展对社会贷款的依赖性不同；之后,在第二个层次中,本文从理论上和实践上证明了法定存款准备金率的调整对金融机构贷款总额和贷款增量会产生巨大影响；最后,在第三个层次中,本文通过逻辑关系的传递性和实证模型论证得到了存款准备金率的调整对不同地区的经济发展会产生不同影响的重要结论,也为之后的政策建议奠定了理论基础。在第二部分中,本人主要解决第二方面的问题,即行业性问题。首先,与论证地域性问题样,本文先对我国长期以来存在的行业发展差距进行了概括。其次,本文通过对差别存款准备金制度前后分行业贷款的增速比较,得到了现行的差别准备金制度对基础行业支持不足、对高风险行业扶持过度的关键结论,也为之后差别率指标应分行业调整的政策建议提供理论支持；最后,在第三个层次中,由于学术界关于差别率额度僵化问题研究较多,因此在第三部分本文论述较少,仅根据之前学术界的研究成果进行简单的综述。之后,认识到现行差别存款准备金制度的弊端,我们需要对如何改善提出自己的政策建议。在提出政策建议之前,本人首先对国外存款准备金制度的发展和完善进行了研究,希望从中得到一些借鉴。具体来讲,此部分本文从存款准备金制度产生的历史背景、国际上各国对存款准备金制度的发展以及国际上各国对存款准备金制度的创新三部分进行阐述,通过认知国外发展经验并对本国货币政策进行完善是本部分的写作目的。最后,基于以上理论陈述和前文的实证基础,本文提出了三条政策建议且从理论上和实际操作上进行说明。首先,在理论上,这三条建议是对前文所提到的现行制度执行下的三种弊端的完善；其次,在实际操作上,针对我国存款准备金通过总行统一缴纳的特殊背景,本文也从操作层面上对政策实施的具体操作进行了说明。其中,在研究角度方面,本文没有盲目追求“大而全”的研究思路,而是对学界研究的一个领域进行深入论证。以本文研究的问题为例,通过相关文献综述本人发现,一些学者已经在文章政策建议部分提到了现行存款准备金制度按地区差别化观点。然而,在论述的过程中,作者的论述往往一笔带过,对此结论的真实性和政策建议的可操作性却没有进行论证,而本文正是弥补了这一缺陷。在研究方法方面,本文也没有遵循之前学者理论说明的研究方法。在本文中,本人在分析原因的过程中采用了逻辑分析方法,通过观点之间的因果关系推出逻辑结论。同时,为了验证结论在现实情况下的真实性,本文运用了计量经济学的方法对变量之间的因果性和影响程度进行实证说明,增强了结论的说服力。此外,为了克服时期数据较少的事实,本文通过面板数据模型的分析方法大大提高了可得数据的数量,增强了结论的准确性。在写作框架方面,本文共分为六章。第一章是本文的导论部分,内容主要包括本文的研究目的、研究思路以及研究方法。通过此部分的阅读,读者可以对文章有一个大体的把握。第二章是文献综述部分。在这一部分中,本文不仅对国内外学者关于此类问题的研究成果进行了细致的综述,而且在此部分的第三节又挑选了对本文研究方法有借鉴意义的几篇文章进行概览。通过对其它文章研究方法的学习,可以增强本文逻辑的严密性和完整性。第三章的标题是我国差别存款准备金制度的产生与发展。在这一部分中,本文分三节进行讨论。在第一节中,本文首先对我国差别存款准备金制度的产生背景进行细致阐述。通过对这一节的阅读,读者可以间接感受到我国中央银行为何实施差别准备金制度的原因。在第二节中,本文从现象回归本质,指出我国差别准备金制度产生的根本原因。之后,在第三节中,本人引用了一位央行有关负责人的观点,以政府的角度对未来差别存款准备金制度的发展方向进行简要说明。第四章是文章的核心部分,主要论述自我国差别存款准备金制度实施以来出现的问题与原因。在内容方面,此部分主要可被分为执行中的三类重要问题和与之对应的三类原因。在论证形式方面,本文的论证过程不仅包括逻辑上的理论阐述,而且运用了相关数据进行实证检验,通过理论与实证的双重证明提炼出本文的核心结论,并对以后的政策建议提供论据支持。第五章则是对国外先进经验的阐述。对比发达国家而言,准备金制度在我国建立较晚,发展还不完善。因此,通过研究国外发达国家的发展经验,对我国未来的政策完善也会起到良好的效果。第六章是本文的结论部分。在第六章中,本文通过细致分析第四部分的三个问题,提出了与之对应的三条政策建议,体现出整篇文章逻辑的连贯性。