自上世纪后半期以来，随着国际税收竞争愈演愈烈，国内税收竞争也逐步发展起来。一国地方政府间税收竞争的产生与该国财政分权的程度密切相关：当财政权利高度集中于中央政府时，地方政府没有相应的权利，因而只是中央政府政策与计划的执行者，无从进行税收竞争；当财政权利下放于地方政府时，地方政府有权对一些制度进行调整，成为税收竞争手段的制定者和执行者，才可能在地方政府间产生税收竞争。改革开放以后，随着.财政分权的逐步推进，尤其是分税制的确立，地方政府有了更火的积极性去提高辖区内的福利水平，这种局面也为我国国内税收竞争的山现和加剧提供了温床和条件。而我国尔、中、西部地区在白然资源禀赋、基础设施发展水平、人力资本等方面存在比较显著的差异，各企业可以对各个地区作相应的比较，从而选择一个具有比较优势的地方停留，也就是“用脚投票”。因此那些在比较中处丁劣势的地区就必须采取相应的补救措施才能挽留住原有的企业并吸引新企业的加入，地方政府间的税收竞争也就应运而生。在地方政府间的各种税收竞争手段中，对公司进行所得税优惠是最常见的方式。　　 本文正是在中国各地区存在著异，财政分权改革进一步深入的背景下，把地区差异通过自然资源禀赋、基础设施发展水平、人力资本三个变量米刻画，在分析由地区差异引起的地方政府间横向税收竞争导致各地区上市公司ETR存在的差异的基础上，进一步分析刻画地区差异的三个变量对各地区ETR的敏感度，由于02前后国家财税政策变化较人，因而并以02年为界点对此进行分段讨论，进而为各地区在以后的横向税收竞争中取得显著优势提供意见和建议。