随着我国股票市场不断发展，机构投资者的比重在市场份额中快速上升，大单交易占有的比例越来越大。目前，国内关于大单交易对股价影响的实证研究比较少，本文的实证分析是对我国股市大单交易价格行为的一个初步探讨。　　 本文的研究重点在于我国股市大单交易对股票价格的影响。本文按照股票的流通股本规模和换手率将大单交易分为大市值活跃样本股和小市值不活跃样本股两组。实证分析表明，在我国股票市场中，大单交易会导致交易者对股票估值发生变化；大单交易存在一定的不对称价格影响：大额买单对价格的永久影响较大，有明显的助涨效应；而大额卖单使得股价在下跌后发生一定程度的反弹。而且不对称价格影响在小市值不活跃股中较为显著。本文还发现加权深度在大单交易发生前后呈现先增加后减少的变化，表明我国股票市场虽然交易活跃，但流动性仍然不足，大单交易价格冲击成本较高。本文最后提出我国的证券监督管理机构有必要创新交易机制以减少大单交易对股价的不利冲击，加强对中小投资者的保护，增强市场流动性，降低大单交易成本，加强投资者的风险意识教育，完善信息披露制度，加大打击内幕交易力度，同时加强大宗交易机制的建设，为日益壮大的机构投资者的大单交易提供良好的交易平台。