一个企业在发展的阶段里,而且当企业发展到一定程度的时候,吸收外商投资是—种常见的现象,是一个关键的环节,在企业实现规模扩张,提高质量,实现了品质升华的过程中充当了重要角色。通过对可转换债券融资发行,是吸引外商直接投资比较安全、有效的方法。我国企业发行可转换债券已积累了一些成功发行的经验。可转换债券(简称可转债或转债),是一种在公司债券的基础上,允许持有者在约定好的期限内按事先定下的价格转换为公司流通股股票的这样一种金融工具。可转换债券既有债券的特性,也兼具了股票的特性,转换前它是债券,具有同债券一样明确的期限、利率,投资者是债权人,凭券取得本金和利息；转换后,它成为股票,持有人也就成为了股东,参与企业的管理,分享股息收益。正是由于可转换债券具有如此的特性,所以其问世以来才会备受青睐。对于倾向运用可转换债券进行融资的公司而言,充分了解其效应是十分必要的。