商业银行理财产品是由商业银行自主设计发行的一种投资工具。募集资金时,商业银行会和购买者签订产品合同,并以此作为投资方法准则,将资金投入到相应的金融市场,在固定期限内将投资收益按约定分配给购买者。如今,商业银行发行了多种多样的理财产品,理论界对此方面的研究主要集中在市场营销、收益率影响因素分析等方面,涉及定价的较少。对于定价方面的研究,也大多是仅限于构成方式较为简单的产品。而本文研究的案例是一款挂钩股票指数的结构性理财产品,这方面一直是我国学者研究的浅水区。本文以中国农业银行2016年4月发行的“金钥匙·如意组合”看涨沪深300指数人民币理财产品为研究对象,在深入剖析该产品结构特点、风险特点等的基础上,运用计量经济学中非平稳时间序列条件异方差模型和蒙特卡洛模拟法,借助Eviews软件和Matlab软件,计算出该产品的理论定价,并与中国农业银行实际定价相比较,确定实际定价的合理性,并据此给出建议。本文的第一部分为引言,介绍了研究背景及意义、国内外研究进展、本文的研究内容及技术路线、创新之处及不足。第二部分为相关理论分析,介绍了理财产品的主要概念及分类,投资组合理论、生命周期理论、无套利定价理论等的相关概念和理论基础。第三部分为案例介绍,分别从此产品的设计原则、结构特点、收益模式三个方面对中国农业银行“金钥匙·如意组合”理财产品进行阐释。第四部分为中国农业银行“金钥匙·如意组合”理财产品的风险分析,将该产品的风险分类解释。第五部分为本文的核心内容,对案例产品固定部分和浮动部分分别定价,最后加总为理论定价。固定部分采用公式定价法,浮动部分采用蒙特卡洛模拟法,在求出挂钩标的的波动率的基础上运用Matlab进行模拟。第六部分为在得出分析结果的基础上,对案例产品进行分析,提出相应的对策建议。