风险的存在始终伴随着金融机构，同时也是金融机构获取利润的源泉。随着我国市场经济的逐步深入以及我国经济生活逐步融入世界之中，我国的商业银行在政府的庇护下获取利润的机会将会越来越少。因此，我国商业银行如何对风险进行识别、把握、度量以及最终依据其来定价，这些工作已经是刻不容缓。信用风险是当前我国银行所面临的最为重大的风险，不仅仅因为信用风险最为传统和广泛，而且信用风险有很长时间的潜伏期，同时它所造成的损失要远远大于其他风险。 信用风险的度量是人们认知信用风险客观规律的过程。由于信用风险的内生性，也就是它的产生取决于个体的能力和意愿，因此对它度量必须考虑到个体的差异，这点向信用风险的实践者和研究者提出了极大的挑战。 当前信用风险有很多种度量的方法。笔者认为KMv模型最具代表性，是人们良好度量信用风险的工具。KMV模型的理论来自于B-S-M期权定价公式，是经过严格论证的，具有良好的严密性；同时它采用的数据是股票市场的数据，这些原始数据具有可信性和向前性。因此笔者在论述信用风险的相关问题后，利用KMV模型对重庆市上市公司的违约状况进行了实证分析。 本文共分三章，第一章介绍了风险和信用风险，通过《巴塞尔协议》这个视角，强调了信用风险对于银行的重要性；第二章介绍了信用风险因子和信用风险模型，信用风险因子是导致信用风险产生的因素，在信用风险因子与信用风险之间建立联系的就是信用风险模型。最后详细介绍了CreditMetrics和KMV模型；第三章利用KMV模型作为本文实证的理论模型，同时选取重庆市的上市公司作为实证的对象，最后对实证结果进行现实分析。