以货币为经营对象的商业银行是国民经济的枢纽,由于一切经济活动都是以货币为第一推动力并以货币的获取为根本目的,决定了商业银行是经济中各种风险的聚集地。而在商业银行面临的各种风险之中,信用风险是最主要的最大的风险类别。由于商业银行与交易对手之间的信息不对称,信贷合约的不完全,使得信用风险广泛而客观存在。为了将信用风险控制在商业银行风险容忍范围之内；避免商业银行经营失败；实现收益与风险之间的平衡；为商业银行不同类型的目标提供保证,必须要对商业银行信用风险进行有效管理。随着信用风险和其他风险之间的界限越来越模糊,商业银行之间的竞争越来越激烈,对信用风险的管理难度将越来越大。商业银行需要在全面风险管理理论的指导下进行信用风险管理。一个全面的信用风险管理体系应包括9大要素：内部环境,目标设定,信用事项识别,信用风险评估,信用风险应对,控制活动,信息与沟通,监控以及压力测试。其中内部环境为其他要素的基础,信用事项识别、信用风险评估和信用风险应对是信用风险管理的核心内容。我国商业银行产权由中央政府和地方各级政府控制,国有产权的特点会使商业银行出现“不顾风险的放贷行为”,国有股—股独大也让商业银行难以在政府的意志之外独立自主地按照商业原则运行；我国国有企业普遍存在的“预算软约束”,国有企业某种程度上具有的政府信用特点,造成商业银行不仅偏好向其贷款,也极易引发商业银行的消极行为。这些特殊性是引发我国商业银行信用风险的特殊原因,也增加了我国商业银行公司治理的复杂性。由于有效的公司治理实践是获得和维系公众对银行体系信任和信心的必要条件,是银行业乃至整个经济体系稳健运行的关键所在,是商业风险管理的制度基础,所以商业银行需要健全公司治理。为了改进商业银行信用风险管理的内部环境,为信用风险管理提供制度和文化基础,除健全公司治理外,商业银行还需强化风险管理理念,明确风险管理相关者的职能与责任,树立起诚信与道德价值观,保证员工具有胜任能力。同时要设立有效的内控体系和风险管理部门(包括首席风险官或类似职位),并确保其获得充分的授权、地位、独立性、资源保障和向董事会报告的路径。为了健全我国商业银行公司治理,需要优化商业银行股权结构,完善治理主体权力制衡机制,提高董事会及独立董事独立性,强化董事会作用,健全与银行长期业绩和风险管理相关的薪酬激励约束机制,将薪酬与风险挂钩。信用事项代表着机会或风险,代表风险的信用事项其实就是各种违约事件。商业银行可采用环境扫描法、流程分析法、经验型方法以及内部分析或德尔菲法来识别信用事项,分析影响因素,为信用风险评估提供有益信息。信用风险由违约概率PD、违约风险暴露EAD、违约损失率LGD以及期限M四个风险要素组成。信用风险评估的核心是评估贷款人或交易对手违约的概率及其后果,贷款人或交易对手违约带来的后果为银行损失,为预期损失、非预期损失以及异常损失之和。信用风险评估实际上就是对违约概率PD、违约风险暴露EAD、违约触发的损失率LGD以及期限M这四个信用风险的要素进行评估。在内部评级下,商业银行最重要的工作是估计违约概率PD,商业银行可以采用Altman-Z值模型,ZETA, Logit模型,KMV模型,Credit Metrics模型、Credit risk+模型、CPV模型等方法或模型进行评估。本文对现代四大信用风险评估进行了比较分析,并分析了在我国的适用性问题；同时也对我国商业银行如何实施内部评级法进行了研究。针对信用评估结果,商业银行需要考虑如何应对,商业银行信用风险应对的主要措施是应用信用风险缓释工具,通过信用风险缓释工具的应用,降低或转移PD、LGD、EAD的数值,从而达到缓释风险的目的。常用的信用风险缓释工具主要有抵质押品、净额结算、保证以及信用衍生工具。信用风险缓释工具也具有降低监管资本的作用。另外商业银行也可采用降级触发的方法来缓释信用风险。银监会制定了我国商业银行实施新资本协议的时间表,鼓励商业银行以内部评级法来计算信用风险资本金,但由于缺乏完整可靠的数据；外部信用评级机构的权威性、公正性、独立性不强；社会信用体系不健全,使得我国商业银行实施新资本协议存在困难。压力测试是商业银行风险管理体系的重要补充,商业银行应将压力测试视为信用风险管理的组成要素,视为银行整体治理和风险管理文化的组成部分。压力测试能够提供前瞻性的风险预估,克服商业银行风险模型脱离实际和历史数据滞后的局限；压力测试还应当作为一系列决策的依据,特别是(但不局限于)作为制定风险容忍和设定风险敞口限额的依据。信用风险压力测试的基本程序包括：选择信用风险压力测试的目标资产(业务)组合；确定信用风险压力因素和压力指标；设计信用风险压力情景；设计压力传导机制；压力测试结果的分析和应用。本文亦对我国商业银行如何进行信用风险压力测试做了探索。