创新是内资银行改善住房按揭贷款市场竞争环境的有效方法,但目前它受到来自宏观政策释放不充分以及微观条件不成熟的严重限制。本文以住房按揭贷款法理为基础,较为系统地分析了住房按揭贷款市场存在的问题,提出了创新思路和创新风险,并以招商银行为例揭示了现阶段创新的路径。住房按揭贷款本质上是一种非典型物权担保形式,现在法律、行政法规中被视为抵押。在我国住房按揭贷款种类虽有7种之多,但由于贷款方式已基本固化,市场同质化、技术支撑不足等现象较为严重。如果监管当局不能给予更宽松的政策,同时在监管上不予以创新,将导致:一方面内资银行生存的空间将日趋缩小;另一方面监管滞后,金融市场会呈现出无序竞争状态,因此创新是形势所趋。在本文,笔者挖掘了国内外最新市场动态,并根据所学和从业经验提出了创新的想法:第一,完善和改革现有制度,摒弃那些不适应经济发展需要的规则;第二,树立合规守法的风险文化;第三,在保证监管的前提下实现混业经营;第四,加快利率市场化,完善利率定价机制;第五,对银行内部流程进行再造,以期能提高市场反映能力及风险控制能力;第六,在政策允许范围内,进行金融产品的创新。同时考虑到创新也会带来的风险,笔者对创新的政策性风险、流动性风险、操作风险和监督风险进行了论述,并对怎样识别、评价、监控风险进行了说明,在总体上与以上部分形成完整的结构。为使本文更具实用性,笔者在最后还以招商银行住房按揭贷款操作为例进行了实证分析。招商银行近两年加大了对产品开发的力度,并在机制、组织架构和内部流程等方面做出了一些有益的尝试,以探索住房按揭贷款市场在风险可控前提下得到快速发展。