我国金融期货市场风险控制法律机制研究

来源 :天津工业大学 | 被引量 : 2次 | 上传用户:luyunlongal1127
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2006年9月8日,中国金融期货交易所在上海挂牌成立,标志着金融期货市场重新登上我国历史舞台。金融期货市场是一把双刃剑,在发挥风险管理功能的同时,其本身也蕴藏着巨大的风险,致使国内外金融期货市场危机频发,风险控制成为发展金融期货市场的首要任务。然而,国内外学者对金融期货市场风险控制的研究多集中于金融学与管理学领域,法学研究比较少,但法律对金融期货市场风险控制的作用毋庸置疑,因此,选定金融期货市场风险控制法律机制为研究对象具有重要的现实意义和理论意义。金融期货市场风险是复杂多变的,具有双重性质,必须进行风险识别,明确风险控制的范围与程度。金融期货期货市场风险控制是一项系统工程,需从事前风险防范、事中风险监控、事后风险处理三个环节进行控制,事前风险防范是风险控制的前提,事中风险监控是风险控制的关键,事后风险处理是事前风险防范和事中风险监控的补充,三者缺一不可。然而,我国金融期货市场风险控制法律机制却存在许多问题。混业经营趋势已威胁到分业经营、分业管理的风险隔离制度,资本补充制度的不完善使以净资本为核心的风险监管体系不能充分发挥功能,结算会员制度亦与客户编码制度无法很好的融合。更为重要的是,我国并没有建立实时风险监控制度,使交易所不能及时有效地发现风险,进行风险预警,一旦发生风险事件,期货公司的是否有效退出、投资者合法利益能否得到保护则成为关键。我国在推出金融期货之前,应从事前风险防范、事中风险监控、事后风险处理制度三个方面完善金融期货市场风险控制法律机制,以保障我国金融期货市场健康、顺利发展。
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