自改革开放二十多年来，我国经济取得了举世瞩目的成就，其中民营中小企业无论从出口创汇，完善市场经济结构，还是增加就业，带动经济走强，已逐渐成为促进国民经济繁荣发展的重要力量。但是，中小企业的融资环境改善速度却远低于中小企业的快速发展。各地中小企业资金需求量大，金融市场体制不完善及管制措施的强化影响了中小企业的融资、中小企业自身资信程度达不到银行贷款的要求、中小企业融资渠道单一等原因造成融资供给紧张，融资难已成为当前阻碍中小企业发展的重要因素。目前我国中小企业融资方式采用最多的是银行贷款和私募，但这两种方式融资的额度有限且资金成本很高，无法解决企业长期发展壮大的根本问题，因此很多中小企业开始选择采取上市融资的模式来解决融资难的问题。由于内地证券市场低迷和上市公司壳资源的稀缺，有远见的中小企业家开始把目光投向海外资本市场。通过众多的国外证券市场比较，美国证券市场成为众多中小企业上市地的首选。本文分析了中小企业美国上市融资的成因，概述了美国各证券交易市场中国概念股的现状，介绍了美国纳斯达克市场和场外交易市场的上市规则和法律要求，阐述了首次公开发行上市和买壳上市融资模式的理论和上市程序，通过比较的方法论述了首次公开发行上市和买壳上市两种模式的优劣，经过分析得到适合两种上市模式的我国中小企业应必备的条件，指出中国内地企业海外上市融资所注意的问题，为中小企业提供了完备自身企业建设的赴美上市标准和选择依据。