本文主要采用描述性统计和实证分析方法。以下分析是依据课题组在中西部两个不发达的省份—山西和四川4个县118个独立核算农村信用社以及111个乡镇工业企业的访谈和问卷调查所获资料，年份包括1997年和2002年。 　　首先描述分析中西部地区农村信用社的经营绩效。从1997年到2002年的6年间，贫困地区信用社经营状况趋于恶化，与富裕地区信用社差距拉大。 　　农村信用社普遍存在“转贷”现象。“转贷”的泛滥造成信用社的经营数据不实，虚盈实亏，容易使监管部门过高估计农村信用社的改革成果。 　　回归分析结果表明，信用社的业绩表现与治理结构有密切的关系。激励的强度、贷款的结构、农户贷款方式的选择和主任的更换频率这些治理变量对信用社的不良贷款都会产生影响。外部竞争也有利于改善信用社的贷款质量。 　　基层农村信用社的富余资金集中到县联社，由县联社统一向体系外转移。目前县联社资本流出主要有三条途径：与商业银行的大额协议存款、大额贷款和购买国债。增加农村信用社金融资本流入和限制资本流出的因素有政策和体制因素。 　　提出如下建议：首先，今后农村金融体制改革应将重点放在建立规范、竞争和有序的金融市场方面。其次，在微观层面上需要对信用社的治理结构和运行机制进行更彻底的改革。采取能够增强农村信用社的独立性和商业化运作的各项措施，真正建立起以盈利为目标并建立有效的激励约束机制这一信贷管理的基本原则。